Maghanap ng Renewable Income Gamit ang Alternative Energy Dividend Stocks na ito

Habang ang karamihan sa mundo ay dumadaan sa isang sekular na pagbabago mula sa fossil fuels patungo sa renewable energy sources para makatulong sa pagbagal ng pagbabago ng klima, maraming renewable energy stocks ang may promising growth prospects sa unahan.

Tingnan natin ang mga prospect ng tatlong stock ng dibidendo ng kategoryang ito, katulad ng Brookfield Renewable Partners (extension ng BEP), Clearway Energy (CWEN) at Aris Water Solutions (ARIS).

Mga Kasosyo sa Renewable na Brookfield

Ang Brookfield Renewable Partners ay nagpapatakbo ng isa sa pinakamalaking portfolio sa mundo ng mga pampublikong ipinagpalit na renewable power asset. Ang portfolio nito ay binubuo ng humigit-kumulang 23,000 megawatts ng kapasidad sa North America, South America, Europe at Asia.

Ang Brookfield Renewable Partners ay isang mahusay na kandidato para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng pagkakalantad sa sekular na paglago ng malinis na mapagkukunan ng enerhiya. Ang kumpanya ay may isang agresibong diskarte sa paglago at tinatangkilik ang makabuluhang competitive na mga bentahe, katulad ng isang global operating presence, isang mahaba at matagumpay na track record ng operating malinis na enerhiya asset at isang karampatang management team.

Mahalaga rin na tandaan na ang hydroelectric energy ay bumubuo ng humigit-kumulang 70% ng kabuuang pondo mula sa mga operasyon ng kumpanya. Ang Brookfield Renewable Partners ay may isa sa pinakamalaking hydroelectric na negosyo sa mundo, na dumoble ang laki sa nakalipas na limang taon. Ang mga hydroelectric na asset ay nakikinabang mula sa mahabang buhay na kapaki-pakinabang (kadalasan ay higit sa 100 taon) at napakababang gastos sa pagpapatakbo at kapital.

Ang Brookfield Renewable Partners ay may pipeline ng proyekto na humigit-kumulang 62,000 megawatts. Dahil ang kapasidad na ito ay halos triple ang kasalukuyang naka-install na kapasidad ng kumpanya, malinaw na ang renewable energy giant ay may kapana-panabik na potensyal na paglago sa hinaharap.

Hanggang sa ilang taon na ang nakalilipas, ang nababagong enerhiya ay hindi maaaring makipagkumpitensya sa enerhiya na nabuo ng fossil fuels dahil sa mas mataas na gastos sa produksyon ng dating. Gayunpaman, ito ay nagbago sa mga nakaraang taon salamat sa mga pangunahing teknolohikal na pagsulong, na lubos na nabawasan ang halaga ng solar at wind energy.

Mas mabuti pa para sa Brookfield Renewable Partners, ang paglipat mula sa fossil fuels patungo sa malinis na mga pinagmumulan ng enerhiya ay bumilis ngayong taon habang tumugon ang Kanluran sa pagsalakay ng Russia sa Ukraine. Ang Russia ay nagbibigay ng humigit-kumulang isang-katlo ng natural na gas na natupok sa Europa at 10% ng pandaigdigang produksyon ng langis. Dahil sa mga parusang ipinataw ng Europa at US sa Russia, ang pandaigdigang pamilihan ng langis at gas ay humihigpit nang husto sa taong ito at sa gayon ang mga presyo ng langis at gas ay nag-rally sa multi-year highs. Dahil dito, karamihan sa mga bansa ay gumagawa ng kanilang makakaya upang lumipat mula sa fossil fuels patungo sa renewable energy sources, sa pagsisikap na bawasan ang kanilang mga kakulangan sa badyet. Ang isang talaan na bilang ng mga proyekto ng nababagong enerhiya ay nasa ilalim ng pag-unlad ngayon, pangunahin dahil sa krisis sa Ukraine.

Ang tanging caveat ay ang medyo leveraged na balanse ng Brookfield Renewable Partners, na nagresulta mula sa agresibong diskarte sa paglago ng kumpanya. Ang gastos sa interes ay kasalukuyang kumukonsumo ng 74% ng kita sa pagpapatakbo habang ang netong utang ay nasa $33.7 bilyon, na halos 2.5 beses ang market capitalization ng stock. Gayunpaman, ang kumpanya ay walang materyal na mga maturity ng utang hanggang 2027 at may promising potensyal na paglago. Bilang resulta, malamang na mabayaran nito ang utang nito nang walang anumang problema. Nakakatulong ito na ipaliwanag ang investment grade credit rating nito na BBB+.

Ang Brookfield Renewable Partners ay kasalukuyang nag-aalok ng 4.3% dividend yield, na may payout ratio na 78%. Ang ratio ng payout ay nakataas ngunit malamang na maipagtanggol ng MLP ang dibidendo nito para sa nakikinita na hinaharap salamat sa maaasahang trajectory ng paglago nito.

Enerhiya ng Clearway

Ang Clearway Energy ay isang malaking electric utility, na nagmamay-ari at nagpapatakbo ng kinontratang pagbuo ng enerhiya sa tatlong segment: conventional generation, renewable at thermal. Ang kumpanya ay nagmamay-ari ng mga asset na bumubuo ng higit sa 8,000 megawatts. Ang Clearway ay isang malaking renewable energy player, na may higit sa 5,500 net MW ng naka-install na wind at solar capacity. Humigit-kumulang 2,500 net megawatts ng enerhiya ng kumpanya ay nagmumula sa mga pasilidad ng natural gas generation.

Salamat sa mahalagang kalikasan nito, napatunayang matatag ang Clearway sa buong krisis sa coronavirus, dahil hindi binabawasan ng mga tao ang kanilang konsumo sa kuryente kahit na sa ilalim ng pinakamahirap na panahon ng ekonomiya. Noong 2020, habang maraming kumpanya ang sumailalim sa matinding pressure, ang Clearway ay nag-post lamang ng 3% na pagbaba sa cash flow nito bawat share at itinaas ang dibidendo nito ng 31%. Ang utility ay malamang na muling mapatunayang nagtatanggol kung ang agresibong pagtaas ng interes na ipinatupad ng Fed ay magdulot ng pag-urong.

Pinalaki ng Clearway ang mga kita bawat bahagi nito ng 5.0% bawat taon sa average sa nakalipas na anim na taon. Ito ay naaayon sa mid-digit na average na rate ng paglago na karaniwan sa sektor ng utility. Gayunpaman, ang kumpanya ay may medyo mas pabagu-bago ng performance record kaysa sa isang tipikal na utility.

Ang Clearway ay may sapat na puwang para sa paglago sa hinaharap, dahil mayroon itong development pipeline na higit sa 26 MW. Salamat sa inaasahang pag-apruba ng mga pagtaas ng rate ng mga awtoridad sa regulasyon at pagkuha ng mga kasalukuyang proyekto ng renewable energy, malamang na patuloy na palaguin ng kumpanya ang cash flow nito per share sa mid-single digit na rate sa mga darating na taon.

Ang Clearway ay kasalukuyang nag-aalok ng 4.2% dividend yield, na may payout ratio na 49%. Ang gastos sa interes ay kasalukuyang kumukonsumo ng 81% ng kita sa pagpapatakbo ngunit sinabi ng pamamahala na nilalayon nitong i-deleverage ang balanse at sa gayon ay bawasan ang gastos sa interes. Dahil din sa medyo maaasahang mga daloy ng pera na tinatamasa ng utility salamat sa mahalagang katangian ng negosyo nito, mukhang ligtas ang dibidendo ng Clearway para sa nakikinita na hinaharap.

Aris Water Solutions

Ang Aris Water Solutions ay isang environmental infrastructure at services company, na nagbibigay ng water handling at recycling solution. Ang ginawa nitong negosyo sa paghawak ng tubig ay nagtitipon, naghahatid at humahawak ng tubig na nabuo mula sa produksyon ng langis at natural na gas. Ang Aris Water Solutions ay itinatag noong 2015 at sa gayon ay mayroon itong maikling talaan sa kasaysayan.

Ang Aris Water Solutions ay nakikinabang mula sa isang malakas na sekular na uso, lalo na ang pagtaas ng mga pagsisikap ng karamihan sa mga kumpanya upang mapabuti ang pagpapanatili ng kanilang negosyo at samakatuwid ang kanilang mga marka ng ESG. Ang imprastraktura ng kumpanya ay nagsisilbi sa mga pangunahing producer ng langis at gas sa Permian Basin, na tumutulong sa kanila na makamit ang kanilang mga layunin sa pagpapanatili.

Ang malakas na sekular na tailwind ay malinaw na makikita sa dami ng tubig na naproseso ng kumpanya. Sa pinakahuling quarter, pinalaki ng Aris Water Solutions ang kabuuang dami ng tubig nito ng 47% kumpara sa quarter ng nakaraang taon habang higit pa sa dinoble ang dami ng recycled na tubig nito. Bilang resulta, lumaki ang kita nito ng 53% at ang mga inayos na kita nito bago ang interes, buwis, depreciation, at amortization ng 28%. Inihayag din nito ang mga estratehikong kasunduan sa Chevron (CLC) at ConocoPhillips (Pulis). Kapansin-pansin, pinalaki ng Aris Water Solutions ang dami ng tubig nito sa loob ng anim na magkakasunod na quarter at hindi nabawasan ang EBITDA nito sa buong panahong ito.

Bukod dito, ang Aris Water Solutions ay may mas malakas na balanse kaysa sa Brookfield Renewable Partners at Clearway. Ang gastos sa interes nito ay kumokonsumo lamang ng 44% ng kita sa pagpapatakbo nito habang ang ratio ng leverage nito (netong utang sa EBITDA) ay nasa 2.4 lamang. Dahil walang mga materyal na maturities sa utang hanggang 2026, madaling mapanatili ng kumpanya ang 1.9% na dibidendo nito. Sa pangkalahatan, ang Aris Water Solutions ay may mas malakas na balanse kaysa sa Brookfield Renewable Partners at Clearway ngunit nag-aalok ito ng mas mababang ani ng dibidendo kaysa sa iba pang dalawang kumpanya at may maikling makasaysayang talaan, na medyo nagpapataas ng likas na panganib ng stock.

Dahil sa kanilang mga agresibong diskarte sa paglago, ang Brookfield Renewable Partners at Clearway ay nagdadala ng malaking halaga ng utang at samakatuwid ang kanilang gastos sa interes ay nagdudulot ng pinsala sa kanilang mga kita. Gayunpaman, salamat sa kanilang potensyal na paglago at ang mahalagang katangian ng kanilang negosyo, ang mga kumpanyang ito ay malamang na hindi magkakaroon ng anumang problema sa pagseserbisyo sa kanilang utang.