Paano nakakatulong ang mas mataas na rate ng mortgage na paliitin ang inflation? Narito ang isang nagpapaliwanag.

Ang itinaas ng sentral na bangko ang rate ng pederal na pondo noong nakaraang linggo ng 0.5%, o kalahating punto ng porsyento. Hindi itinaas ng Fed ang rate ng pederal na pondo ng kalahating punto ng porsyento sa isang pulong mula noong 2000.

Ang 0.5% na pagtaas ay itinuturing na isang "hawkish," o agresibong anti-inflationary, na hakbang. Ilang linggo nang nagpahiwatig ang mga kilalang opisyal ng Fed na maghahatid sila ng mas malaki kaysa sa karaniwang pagtaas ng rate, at rate ng mortgage ay tumaas nang husto sa pag-asam nito, umakyat ng humigit-kumulang tatlong-kapat ng isang porsyentong punto mula kalagitnaan ng Marso hanggang sa katapusan ng Abril.

"Ang mga talumpati na nangyari sa mga nakaraang linggo ay tungkol sa isang mas hawkish na paninindigan, at doon talaga nangyari ang drive na ito sa mga rate ng interes," sabi ni Selma Hepp, deputy chief economist para sa CoreLogic, isang property information at analytics provider.

Basahin: 'Tapos na ang pandemic boom sa mga benta ng bahay': Ang mga rate ng mortgage ay tumataas sa pinakamataas na antas mula noong 2009 habang pinipilit ng Fed ang merkado ng pabahay

Ang epekto ng Fed sa mga rate ng mortgage at equity

Ang pagtaas ng Fed ay magiging sanhi ng pagtaas ng iba pang mga rate ng interes, ang ilan ay direkta at ang iba ay hindi direkta.

Ang mas mataas na federal funds rate ay direktang magtataas ng mga rate na sinisingil sa adjustable-rate home equity lines of credit. Tataas sila ng 0.5% sa loob ng isang cycle ng pagsingil o dalawa. Ang mga pautang na ito, na tinatawag ding HELOC, ay kadalasang ginagamit upang bayaran ang mga pagpapaayos ng bahay.

Ang Fed ay mayroon ding hindi direktang epekto sa mga rate ng mortgage, na patuloy na tumaas hanggang Marso at Abril dahil alam ng mga merkado na darating ang pagtaas na ito. Ang mga rate ng mortgage ay malamang na patuloy na umakyat, dahil ang Fed ay nagtaas ng federal funds rate ng dalawang beses lamang sa cycle na ito at ang mga merkado ay umaasa ng ilang higit pang pagtaas.

Si Lawrence Yun, punong ekonomista para sa National Association of Realtors, ay nagsabi na ang rate sa 30-taong mortgage ay tumaas nang higit pa sa taong ito kaysa sa federal funds rate. "Ito ay nagpapahiwatig na ang merkado ay nagpepresyo na sa humigit-kumulang walo hanggang 10 round ng pagtaas ng rate ng [Fed] sa taong ito," sabi ni Yun sa isang email. "Kung tataas ang inflation, kakailanganing maging mas agresibo ng Fed, at lalo nitong tataas ang mga rate ng mortgage."

Paano pinaliit ng mga mahal na mortgage ang inflation

Karaniwan, itinataas ng Fed ang rate ng pederal na pondo ng 0.25% sa isang pagkakataon. Ngunit walang tatawag na pangkaraniwan ang ekonomiya ngayon. Ang Ang Consumer Price Index, isang gauge ng inflation, ay pumalo sa 8.5% noong Marso, ang pinakamataas na antas nito sa mahigit 40 taon. Ang Fed ay nagpapakita ng pagiging seryoso nito tungkol sa pag-uurong sa inflation sa pamamagitan ng pagtaas ng federal funds rate ng dalawang beses sa karaniwang pagtaas.

"Talagang nakatuon kami sa paggamit ng aming mga tool upang maibalik ang 2% na inflation," sinabi ni Fed Chair Jerome Powell noong Abril 21 sa isang panel discussion na ipinakita ng International Monetary Fund.

Maaari mong isaalang-alang ang pagtataas ng mga gastos sa pagbili ng bahay bilang isang kakaibang paraan upang labanan ang kontrol sa mga tumataas na presyo. Ngunit ang mas mataas na mga rate ng mortgage ay maaaring makahadlang sa mabilis na pagtaas ng mga presyo ng bahay, dahil maraming mamimili ng bahay ang namimili nang may buwanang pagbabayad sa isip. Habang nagiging mas mahal ang mga mortgage, maaaring mapilitan ang mga bumibili ng bahay na mamili para sa mas murang mga bahay, na maaaring makapagpabagal sa bilis ng pagtaas ng presyo ng bahay at, sa turn, ay pigilan ang inflation.

Kunin ang hypothetical na halimbawa ng isang tao sino ang makakaya $1,700 sa isang buwan para sa prinsipal ng mortgage at interes, at nagsimulang mamili ng bahay noong Pebrero. Noon, ang 30-taong fixed-rate na mortgage ay may average na 4%. Sabihin nating ang aming house hunter sa wakas ay gumawa ng isang matagumpay na alok noong huling bahagi ng Abril, nang ang 30-taong mortgage ay tumaas sa humigit-kumulang 5.25%. Narito kung paano nakakaapekto ang pagtaas ng rate sa halagang kayang hiramin ng mamimiling ito:

• Sa 4%, ang mamimili ay kayang humiram ng $356,100.

• Sa 5.25%, kayang bayaran ng mamimili ang $307,900 na mortgage — pagkawala ng $48,200 sa kapasidad sa paghiram.

Ang mga nangungutang at nagbebenta ng bahay ng HELOC ay hindi pinapatawad

Ang mas mataas na mga rate ng interes ay nakakaapekto sa higit sa mga mamimili ng bahay. Binabago din nila ang matematika para sa mga nanghihiram at nagbebenta ng bahay ng HELOC.

Ang mga rate ng interes sa variable-rate na HELOC ay nakatali sa prime rate, na gumagalaw sa lockstep kasama ang federal funds rate. Maaaring makita ng mga may-ari ng bahay na may balanse sa kanilang mga HELOC ang kanilang mga gastos sa interes habang tumataas ang rate ng interes. Para sa bawat $50,000 na inutang sa isang HELOC, ang 0.5% na pagtaas ng rate ng interes ay magtataas ng buwanang interes ng $20.83.

Dapat isaisip ng mga nagbebenta ng bahay na ang mas mataas na mga rate ng mortgage ay nakakabawas sa affordability. Maaaring sulit na suriin kung ang mga paunang pag-apruba ng mga mamimili ay batay sa kasalukuyang mga rate ng mortgage sa halip na sa mas mababang mga rate ng ilang linggo na ang nakalipas.

At sa mas kaunting mga tao na kayang bumili ng mga bahay sa mas matataas na rate ng mortgage ngayon, maaaring matuklasan ng mga nagbebenta na hindi na sila umaasa sa pag-akit ng maraming alok. Ang sitwasyong ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang kapag nagtatakda ng humihingi ng presyo.

Tingnan din ang: Kung binawi si Roe v. Wade, ano ang mangyayari sa mga real-estate market sa mga estado na may mga batas na 'trigger' na agad na magbabawal sa aborsyon?

May mortgage rate

Ang mga rate ng mortgage ay mas malamang na tumaas kaysa bumaba sa Mayo, dahil ang Federal Reserve ay maaaring magpadala ng mga senyales na ito ay patuloy na magtataas ng panandaliang mga rate ng interes sa kalahating-porsyento na mga pagdaragdag sa mga pulong nito sa Hunyo at Hulyo. Kung itinuloy ng sentral na bangko ang ganoong uri ng agresibong diskarte sa patakaran sa pananalapi, kung gayon ang mga rate ng mortgage ay halos tiyak na tataas upang makasabay.

Kung, sa halip, bumaba ang mga rate ng mortgage, ang pinaka-malamang na dahilan ay isang geopolitical na krisis.

Ano ang nangyari noong Abril

Sa katapusan ng Marso, hinulaan ko na ang mga rate ng mortgage ay patuloy na tataas dahil hindi pa sila tapos tumaas. Ang forecast na ito ay katumbas ng pagtingin sa bintana ng isang eroplano tatlong minuto pagkatapos ng pag-alis at paghula na ang eroplano ay patuloy na aakyat nang ilang sandali. Sa madaling salita, hindi ko ibinase ang hula sa malalim na pagsusuri. Matalinghaga akong tumingin sa labas ng bintana.

tama ang hula ko. Ang mga rate ng mortgage ay tumaas. Ang rate sa 30-taong mortgage ay nag-average ng 5.09% noong Abril, mula sa average na 4.37% ng Marso.

Higit pa Mula sa NerdWallet

Nagsusulat si Holden Lewis para sa NerdWallet. Email: [protektado ng email]. Twitter: @@HoldenL.