Paano makakuha ng garantisadong rate ng paggasta sa pagreretiro na 4.3%

Parami nang parami sa mga nakalipas na taon, natuklasan ng mga pag-aaral na ang 4% na panuntunang ito ay kailangang bawasan, upang maipakita ang natatanging posibilidad na ang mga inaasahang pagbabalik ng mga stock at mga bono sa mga darating na taon ay mas mababa kaysa sa mga nakaraang dekada. Sa katunayan, gaya ng iniulat ko kamakailan, isa bagong pag-aaral natagpuan na ang ligtas na rate ng paggasta dapat kasing baba ng 1.9%.

Dahil na-publish ang column na iyon, gayunpaman, nakatagpo ako ng diskarte na umiiwas sa napakababang rate ng paggastos na ito. Sa katunayan, sa diskarteng ito maaari kang mag-lock sa rate ng paggastos na lampas sa 4% para sa susunod na 30 taon.

Ang diskarte ay nasa konsepto na napakasimple, bagaman habang ilalarawan ko pa sa isang minuto, ito ay hindi isang panlunas sa lahat at ang pagpapatupad ay nangangailangan ng ilang pagsisikap. Ang diskarte ay nangangailangan ng pagbuo ng isang hagdan ng indibidwal na TIPS—ang Treasury's Inflation-Protected Securities—na may ibang bono na nagtatapos sa bawat taon ng iyong pagreretiro. Ang mga TIP, siyempre, ay katulad ng mga tradisyunal na Treasury notes at mga bono maliban na ang kanilang mga sinipi na ani ay nasa itaas at higit pa sa mga pagbabago sa Consumer Price Index. Kung gaganapin hanggang sa maturity, at ipagpalagay na ang gobyerno ng US ay hindi masira, mayroon kang garantisadong inflation-adjusted return para sa buhay ng bono.

Sinabi sa akin ni Allan Roth, ang tagapagtatag ng Wealth Logic, isang investment advisory firm, kung saan ko natutunan ang tungkol sa diskarteng ito, sa isang panayam na sa una ay nag-aalinlangan siya sa diskarteng ito ng TIPS, sa pag-aakalang ito ay napakaganda para maging totoo. Kaya inilagay niya ang kanyang pera kung nasaan ang kanyang bibig, namumuhunan ng isang milyong dolyar ng kanyang pera sa paggawa ng isang 30-taong hagdan ng TIPS.

Gumana ito. Mayroon na siyang portfolio na magbibigay ng garantisadong cash flow ng inflation-adjusted na $43,000 bawat taon para sa susunod na 30 taon—4.3% ng panimulang halaga ng portfolio. (An artikulo niya sa website ng Advisor Perspectives nagbibigay ng karagdagang detalye.)

Dahil ang 4.3% na garantisadong rate ng paggastos na ito ay talagang kaakit-akit, maaari mong isaalang-alang ang diskarte sa hagdan ng TIPS na ito bilang isang no-brainer. Ngunit may ilang mga bagay na dapat tandaan tungkol dito:

• Ang pagbabalik ng diskarte na ito ay kasing kaakit-akit dahil ang mga resulta ng TIPS ay positibo na ngayon. Ngunit, tulad ng nakikita mo mula sa kasamang tsart, ang mga ani na iyon ay gumugol ng malaking bahagi ng oras sa mga nakaraang taon sa negatibong teritoryo. Ang 10-taong TIPS ay kasalukuyang may tunay na ani na 1.70%, halimbawa, kumpara sa minus 1.15% isang taon na ang nakalipas. Ang rate ng paggastos na maaari mong i-lock gamit ang diskarteng ito ng TIPS ladder ay nakadepende sa mga yield ng TIPS na nananaig kapag ginawa mo ang hagdan—marahil kapag nagretiro ka.

• Ang diskarte sa TIPS Ladder ay tatagal lamang ng 30 taon, dahil iyon ang pinakamahabang maturity TIPS na inaalok ng US Treasury. Iyan ay isang sagabal, sa dalawang kadahilanan. Una, ayon sa mga talahanayan ng actuarial, may halos 25% na posibilidad na ang isang miyembro ng isang 65-anyos na mag-asawang magretiro ngayon ay mabubuhay ng higit sa 30 taon. Pangalawa, sa isang 60% stock/40% na portfolio ng bono ay may magandang posibilidad—bagaman hindi isang garantiya—na magiging malaki ang halaga kapag ikaw (at ang iyong asawa) ay namatay at samakatuwid ay nagpapahintulot sa iyo na mag-iwan ng mana sa iyong mga tagapagmana. Ibinigay mo ang posibilidad na iyon kapag sumasama sa diskarte sa TIPS Ladder. Para doon at sa iba pang mga kadahilanan, inirerekomenda ni Roth na isa lang itong elemento ng isang komprehensibong plano sa pagreretiro, ngunit hindi ang tanging elemento.

• Ang diskarte sa TIPS Ladder ay nangangailangan ng pamumuhunan sa mga indibidwal na TIPS. Mahalagang malaman iyon dahil halos lahat sa atin na nag-invest sa TIPS ay nagawa na ito sa pamamagitan ng mutual fund o ETF. Ang merkado para sa mga indibidwal na TIPS ay medyo illiquid, at ang mga bid-asked spread ay maaaring maging makabuluhan. Higit pa rito, medyo masalimuot na proseso ang paglalaan ng tamang halaga sa bawat baitang ng iyong hagdan upang magkaroon ka ng patuloy na inflation-adjusted cash flow sa susunod na 30 taon.

• Kasalukuyang walang TIPS na mature sa pagitan ng 2033 at 2039, na nangangahulugan na ang TIPS ladder ay magkakaroon ng maraming nawawalang baitang. Nagmungkahi si Roth ng isang workaround, na tinatalakay niya sa kanyang artikulo kung saan na-link ko sa itaas.

Ang ilalim na linya? Sa ngayon, at hangga't umiiral ang window ng pagkakataong ito dahil ang mga ani ng TIPS ay kasing taas ng mga ito, at hangga't handa kang gawin ang dagdag na trabaho para makabili ng tamang dami ng iba't ibang TIPS ng iba't ibang maturity , maaari kang mag-lock sa isang 30-taong rate ng paggastos na higit sa 4%.

Ang pagkakaroon ng diskarteng ito ay hindi naaayon sa konklusyon ng pag-aaral na iniulat ko sa mas maaga na natagpuan na ang ligtas na rate ng paggasta ay maaaring kasing baba ng 1.9%. Si Richard Sias, isang propesor sa pananalapi sa Unibersidad ng Arizona at isa sa mga kasamang may-akda ng pag-aaral na iyon, ay nagbigay-diin sa isang email na hindi sinabi ng kanilang pag-aaral na tiyak na mauubusan ka ng pera sa pagreretiro kung ang iyong rate ng paggasta ay higit sa 1.9 %. Sa halip, nalaman nito na, upang maging kumpiyansa na hindi ka mauubusan ng pera, ikaw at ang iyong tagaplano ng pananalapi ay maaaring kailanganin na maglagay ng mababang halaga kapag nagpaplano ng iyong pagreretiro.

Iyan ay isang mahalagang pagkakaiba.

Idinagdag ni Sias na palaging posible na ang mga pamilihan ng stock at bono sa susunod na 30 taon ay magiging higit sa average na mga performer, tulad ng laging posible na ang mga yield ng TIPS ay mataas kapag nagretiro ka. Ngunit walang posibilidad na garantisadong, at iyon ang kanilang punto.

Sosyal na kaligtasan

Dahil sa kawalan ng katiyakan na ito, ang Social Security ay nagiging isang mas mahalagang bahagi ng puzzle ng retirement finance kaysa sa dati. Nangangahulugan din iyon na napakahalagang alisin ang maraming alamat tungkol sa Social Security na ikinatakot ng maraming mga retirado at malapit nang magretiro—at isang bagong aklat ang nakakatulong na gawin iyon.

Ito ay isinulat ni Martha Shedden, co-founder at presidente ng National Association of Registered Social Security Analysts, na na-interview ko na noon para sa aking Retirement Weekly column. Ang kanyang bagong libro ay pinamagatang "Pag-iwas sa Social Insecurity: Ang Pagreretiro na Iyong Hinahangad, ang Social Security na Iyong Kinita," kung saan siya ay tunay na nag-interbyu sa iyo. Ipinapaalam niya sa akin na magagawa ng mga mambabasa ng Kindle Mada-download ng mga Kindle reader ang aklat nang libre sa Nob. 17 at 18, kaya narito ang iyong pagkakataon na basahin ito nang walang bayad. (Para sa rekord, wala akong natatanggap na pinansyal na kabayaran mula sa aklat.)

Si Mark Hulbert ay isang regular na nag-aambag sa MarketWatch. Sinusubaybayan ng kanyang Hulbert Ratings ang mga newsletter ng pamumuhunan na nagbabayad ng isang flat fee upang ma-audit. Maabot siya sa [protektado ng email].