'Hindi ako gumagamit ng cash': Ako ay 70 taong gulang at ang aking tahanan ay binayaran. Nabubuhay ako sa Social Security, at gumagamit ako ng credit card para sa lahat ng aking paggasta. Delikado ba yun?

Financially stable ako. Wala akong anumang uri ng utang. Pag-aari ko ang aking bahay (isang bangka) nang libre at malinaw, at walang bayad sa aking sasakyan.

Palagi akong nag-aatubili na magbayad para sa mga bagay gamit ang debit card. Ang aking inaalala ay kung sakaling manakaw ang aking debit card at may mga mapanlinlang na singil, ang pera na iyon ay direktang lumalabas sa aking checking account. Kahit na iniulat ko ang pagnanakaw nito, maaaring tumagal ng oras upang maibalik ang pera.

Bilang resulta, hindi ako gumagamit ng cash. Palagi akong nagbabayad gamit ang isang credit card sa halip na isang debit card. Hindi ako nagdadala ng anumang mga balanse sa credit-card. Maingat kong binabadyet ang aking pera at binabayaran ko ang lahat ng aking mga bayarin sa credit card nang buo bawat buwan.

Ang aking tanong: Mayroon bang downside sa aking paggamit ng mga credit card sa aking kasalukuyang limitadong sitwasyon sa pananalapi?

Nagreretiro

Mahal na Retirado,

Sa kaginhawahan ay may malaking responsibilidad — at mga panganib.

Malaki ang pagkakaiba sa pagitan ng pamumuhay sa credit at paggamit ng credit card para sa iyong paggastos. Nabibilang ka sa huling kategorya, at binabayaran mo ang iyong card bawat buwan habang kumukuha ng mga reward, air miles at iba pang perks. Ang mga debit card ay hindi, sa karamihan, ay nag-aalok ng mga gantimpala. 

Pinapadali din ng mga kumpanya ng credit card ang pagbabalik, at mayroon ka pa mga proteksyon sa pandaraya gamit ang mga card na ito. Halimbawa, halos lahat ng credit card sa merkado ay nag-aalok ng "zero fraud liability" sa mga mapanlinlang na singil, ibig sabihin ay hindi ka magbabayad ng kahit isang sentimo sa kanila.

Inirerekomenda ng kumpanyang nag-uulat ng kredito na Experian na mag-set up ka ng isang awtomatikong pagbabayad bawat buwan upang mabayaran nang buo ang iyong credit card, sa pag-aakalang mayroon kang sapat na pera sa iyong bank account para mabayaran ito, at pati na rin ang mga alerto sa text para sa kapag malapit ka nang gumastos. limitasyon.  

Hinihimok ko kayong samantalahin ang lahat ng mga perk sa credit card, ngunit magkaroon din ng hindi bababa sa anim na buwang halaga ng emergency savings para sa anumang hindi inaasahang mga kaganapan, tulad ng pinsala sa iyong tahanan o isang medikal na bayarin na kailangan mong bayaran mula sa iyong bulsa. . Isang masamang pangyayari ang maaaring makasira sa iyong buhay.

Walang nagbabalak na mahuli sa isang siklo ng utang sa credit card. Ito ay nangyayari nang dahan-dahan o biglaan, at madalas sa pamamagitan ng pabigla-bigla na paggastos. Ang mga panganib ay malaki: Ang average na rate ng interes ng credit-card ay kasalukuyang naka-hover sa 20.3%, ang pinakamataas na rate na naitala ng CreditCards.com. 

Ang rate ng interes na iyon ay isang magandang motibasyon upang mapanatili ang iyong mga buwanang singil. Tinutulungan ka ng mga credit card na bumuo ng credit score, ngunit dapat mo ring layunin na panatilihing mababa ang rate ng paggamit ng iyong credit-card — iyon ay, ang iyong balanse bilang porsyento ng limitasyon ng iyong credit-card — mababa.

Ang ilang mga tao ay nagpapakasawa sa credit-card churning — pagbubukas ng mga bagong credit card upang makuha ang sign-on na bonus, at pagsasara ng mga card bago magsimula ang susunod na taunang bayad. Kapag nagbukas ka ng card, ang bureau ay gagawa ng "hard check" sa iyong credit , na maaaring makapinsala sa iyong credit score.

Ang aking kasamahan na si Leslie Albrecht ay nagsulat kamakailan ng isang Financial Face-off column paghahambing ng buy now, pay later (BNPL) sa mga credit card, at pinili ang huli dahil sa mataas na interest rate para sa maraming BNPL loan, at ang kakulangan ng mga proteksyong ibinibigay ng BNPL kumpara sa mga credit card.

Ngunit si Ted Rossman, isang senior industry analyst sa Bankrate.com, ay nagkaroon din ng napapanahong babala tungkol sa mga panganib na likas sa mga credit card: “May kasabihan sa industriya na ang mga credit card ay parang power tools. Maaari silang maging talagang kapaki-pakinabang o maaari silang maging mapanganib."

Hindi siya mali: Kung nakagawa ka ng average na buwanang pinakamababang bayad ng $26.67 sa isang $1,000 na balanse sa credit-card na may 20% na interes, aabutin ka ng higit sa 9.5 taon upang mabayaran ang kapital at interes. 

Iayon ang iyong paggasta sa credit card sa iyong pamumuhay. Pumili ng mga card na nag-aalok ng cash back sa mga pagbili sa mga supermarket at tindahan na regular kang namimili. Sa isang hindi tiyak na pananaw sa ekonomiya, ang ilang mga kumpanya ng credit-card ay nagpapakita ng mga palatandaan ng paghihigpit sa kanilang mga sinturon (ibig sabihin, pagpapababa ng kanilang mga limitasyon).

Iyan ay kasing ganda ng motivator para sa iba pa sa amin na gawin din iyon.

You maaaring mag-email sa The Moneyist ng anumang mga tanong sa pananalapi at etikal na nauugnay sa coronavirus sa [protektado ng email], at sundan si Quentin Fottrell sa Twitter.

Magpatala nang umalis ang Moneyist pribadong Facebook pangkat, kung saan naghahanap kami ng mga sagot sa mga tinikang isyu sa pera. Ang mga mambabasa ay nagsusulat sa akin ng lahat ng mga uri ng dilemmas. I-post ang iyong mga katanungan, sabihin sa akin kung ano ang nais mong malaman tungkol sa, o timbangin ang pinakabagong mga haligi ng Moneyist.

Pinagsisisihan ng Moneyist na hindi siya maaaring tumugon nang paisa-isa sa mga katanungan.

Higit pa mula sa Quentin Fottrell:

Gusto ng boyfriend ko na lumipat ako sa bahay niya at magbayad ng renta. Iminungkahi ko na magbayad lamang para sa mga utility at groceries. Anong gagawin ko?

'Nakalimutan' ng ka-date ko ang kanyang pitaka at kinuha ang resibo para sa kanyang mga buwis. Dapat ko ba siyang tawagan dahil sa pagiging cheapskate?

Ang aking kasintahan ay nakatira sa aking bahay kasama ang aking 2 anak, ngunit tumangging magbayad ng upa o mag-ambag sa mga bayarin sa pagkain at utility. Ano ang susunod kong galaw?