Bumagsak ang meta stock ng higit sa 50% mula sa pinakamataas na trilyon-dollar noong nakaraang taon sa gitna ng pag-aalala na lumubog na ang araw sa pangingibabaw ng Facebook sa social media — para sa parehong mga user at advertiser. Habang ang mga kita sa Q1 noong Abril 27 ay tila ibinukod ang pinakamasamang sitwasyon para sa Mga Meta Platform (META) sa kabila ng kita, ang relief rally ay mabilis na humina.
X
Kaya ano ang pananaw ngayon para sa dating FANG stalwart? Maraming Wall Street analyst ang mayroon pa ring 300+ na target na presyo para sa Meta stock, na opisyal na nagbago ng ticker nito sa META mula sa FB noong Hunyo 9. Ngunit ang listahan ng mga alalahanin na sumasalot sa stock ay tila lumalaki, hindi lumiliit, na may tumataas na panganib ng isang ang pag-urong ay potensyal na nagpapasama o nagpapahaba sa kasalukuyang paghina sa paggasta sa e-commerce.
Iyan ay higit pa sa mas malalalim na problema. Ang tumitinding kumpetisyon mula sa TikTok ay tumatama sa mga kita ng Meta habang nakikipaglaban ito upang makakuha ng lupa sa mga short-form na video. Ang pagbabago sa privacy ng Apple, sa pamamagitan ng pagpapahirap sa epektibong pag-target ng mga online na ad, ay nagbawas sa pagpepresyo ng ad at nabigla ang nakabaon na posisyon ng Meta. At ang banta ng regulasyon at paglilitis laban sa antitrust ay maaaring lalong masira ang mga lakas ng Meta.
Sa napakaraming kawalan ng katiyakan, dapat subaybayan ng mga mamumuhunan ang tsart ng Meta stock para sa isang senyales na ang kumpanya ay talagang lumiko na.
Update sa Meta Kita
Marahil ang pinakamagandang balita para sa Meta ay ang mga user ay hindi tinatalikdan ang Facebook. "Mas maraming tao ang gumagamit ng aming mga serbisyo ngayon kaysa dati," sabi ng CEO na si Mark Zuckerberg sa April 27 earnings statement. Ang mga aktibong gumagamit ng Facebook araw-araw ay tumaas sa 1.96 bilyon mula sa 1.929 bilyon noong Q4. Dahil ang mga user sa US at Europe ay halos kumikilos patagilid, ang paglago ay nagmula sa Asia-Pacific at iba pang mga rehiyon. Isang caveat: Ang pagkawala ng mga user sa Russia, pagkatapos nitong i-block ang Facebook, ay hindi ganap na maisasaalang-alang hanggang Q2.
Noong Peb. 2, naglabas ang Meta ng gabay sa unang quarter na humihiling ng kita sa hanay na $27 bilyon-$29 bilyon. Sa mga analyst na umaasa ng $30.2 bilyon sa Q1 na mga benta, ang babalang iyon ay nagbunsod ng isang napakalaking sell-off na ngayon ay nagkakahalaga ng Meta ng humigit-kumulang $500 bilyon sa market value.
Pinuri ng mga analyst ang kanilang pagtatantya sa $28.2 bilyon, ngunit ang Facebook ay nahiya sa $27.91 bilyon. Gayunpaman, ang na-adjust na EPS ay nangunguna sa mga pagtatantya ng 16 cents, sa kabila ng pagbagsak ng 18% mula noong nakaraang taon.
Sinabi ng Meta na naghatid ito ng 15% na higit pang mga impression sa advertising kaysa sa unang quarter ng 2021, ngunit ang average na presyo sa bawat ad ay bumaba ng 8% mula noong isang taon. Ang kita sa Q2 ay mula sa $28-$30 bilyon, sinabi ng Meta, na may mataas na puntong mas mababa sa mga inaasahan na humigit-kumulang $30.6 bilyon.
Ang ilan sa mga kahinaang iyon ay sumasalamin sa pagbabago ng privacy ng Apple, na nakapinsala sa pagbabalik ng mga advertiser sa paggastos sa ad. Nangangahulugan iyon na hindi sila handang gumastos ng magkano kada ad sa Facebook. Ang mga isyu sa macroeconomic ay malamang na nagpapahina rin sa paggasta sa ad, na may mas mataas na mga rate ng interes at mga kakulangan sa supply na parehong negatibong salik. Samantala, ang pagsalakay ng Russia sa Ukraine ay nagbunga ng mga ekonomiyang iyon at nagdulot ng pagtaas ng presyo ng enerhiya, lalo na sa Europa.
Ang pagkatalo ng mga kita ay sumasalamin sa mas mababang gastos. Binawasan ng Meta ang kabuuang taon na mga gastos sa isang hanay na $87-$92 bilyon mula sa dating pananaw na $90-$95 bilyon.
Sa Q1, ang Reality Labs division ng Meta, na nakatuon sa pagpapalaki ng metaverse sa pamamagitan ng augmented- at virtual-reality na mga headset at software, ay nawalan ng $2.96 bilyon sa quarter sa kita na $695 milyon.
Ang Pamilya ng Apps ng Meta — kabilang ang Facebook, Instagram, WhatsApp at higit pa — ay mayroong operating income na $11.48 bilyon sa kita na $27.21 bilyon.
Problema sa TikTok ng Facebook
Bukod pa sa pagbabago sa privacy ng Apple na naging dahilan upang hindi gaanong epektibo ang mga online na ad, ang anunsyo ng kita sa Q4 ng Meta ay nagtaas ng mga karagdagang alalahanin na maaaring magpabigat sa paglago. Ang pinakamalaking: "Naniniwala kami na ang mga mapagkumpitensyang serbisyo ay negatibong nakakaapekto sa paglago, lalo na sa mga mas batang madla," sabi ni CFO Dave Wehner sa Q4 na tawag sa mga kita ng Miyerkules. Ang TikTok lang ang katunggali na binanggit sa pangalan.
Ang pagsisikap na labanan ang banta ng TikTok at palakasin ang laro nito sa mga young adult ay lumikha ng isa pang headwind sa kapangyarihan ng kita ng Meta. Nakatuon na ngayon ang Meta sa paghimok ng pakikipag-ugnayan ng user sa pamamagitan ng short-form na feature na video nito sa Reels, ngunit may "medyo kakaunting ad sa Reels ngayon," sabi ni Wehner noong Peb. 2.
Habang inaasahan ng Meta na ang Reels ay magpapatunay ng matabang lupa para sa monetization, magtatagal iyon. Samantala, ang paglago ng Reels ay titimbangin sa mga pangkalahatang resulta, dahil mas pipiliin ng Meta algorithm ang mga short-form na video, ibig sabihin ay mas kaunting paglago para sa mas maraming ad-heavy News Feed at mga format ng Stories.
Noong Pebrero, inanunsyo ng Meta ang paglabas ng dalawang format ng ad para sa Reels na semitransparent upang hindi makagambala sa nilalaman ng video. Nag-aalok ang Meta ng pagbabahagi ng kita sa mga tagalikha ng Reels upang ilagay ang mga ad. Ang bilang ng mga tagalikha ng Brian Nowak ni Morgan Stanley ay makakakuha ng 55% ng kita para sa mga ad na kanilang inilalagay.
Noong Abril 26, ang magulang ng Google Alpabeto (GOOGL) hindi nakuha ang mga resulta ng Q1 dahil ang TikTok ay tumama sa kita sa YouTube. Mas maaga sa Abril, Snapchat magulang Masapak (SNAP) nakaligtaan din ang mga view. Kasunod nito, noong Mayo 23, nagbabala si Snap na ang paglago ng kita sa Q2 ay mawawalan ng gabay.
Ang Apple ay Nagkakahalaga ng Meta $10 Bilyon
Nagbabala ang Facebook mula noong huling bahagi ng 2020 tungkol sa hamon na nilikha ng pagbabago sa privacy ng Apple. Ngunit ang pagbabago na nagsimula sa pag-update ng iOS 14.5 noong nakaraang tagsibol ay may katamtamang epekto hanggang Q4. Nangangailangan na ngayon ang Apple ng mga app na na-download sa pamamagitan ng App Store upang hayaan ang mga user na mag-opt in o out sa pagsubaybay sa kanilang aktibidad sa mga third-party na site. Sa karamihan ng mga user na nag-o-opt out, ang mga negosyo ay hindi gaanong nakakapag-target ng advertising sa mga consumer na malamang na interesado sa kanilang mga produkto o serbisyo.
"Naniniwala kami na ang epekto ng iOS sa pangkalahatan bilang isang headwind sa aming negosyo sa 2022 ay nasa order na $10 bilyon," sabi ni Wehner noong Peb. 2.
Ang bigat ng hit sa paglago sa bawat taon ay malamang na maramdaman sa unang kalahati ng 2022, dahil ang epekto ng pagbabago sa iOS ay hindi talaga naramdaman hanggang sa ikalawang kalahati ng 2021.
Gumagawa ang Meta ng mga pagbabago upang gawing mas epektibo ang pag-target sa ad nito, sa kabila ng epekto ng mga pagbabagong nauugnay sa privacy. Gayunpaman, ang paggamit ng artificial intelligence upang mahulaan ang interes ng consumer bilang kapalit ng pagsubaybay sa aktibidad ng user ay hindi isang mabilis na pag-aayos.
Pagsusuri ng Meta Stock
Ang meta stock ay bumagsak muli mula sa bumabagsak nitong 50-araw na average na paglipat. Ang stock ay hindi pa nakakasira ng downtrend ng lower highs at lower lows. Iyan ay sapat na dahilan upang manatiling malinaw dito. Ang meta stock ay nawalan ng higit sa kalahati ng halaga nito mula sa lahat ng oras na mataas na 384.33 noong Setyembre 1.
Ang Meta Platforms, na kilala pa rin ng marami bilang Facebook, sa kabila ng pagpapalit ng pangalan noong Oktubre 28, ay nangunguna sa merkado hanggang noong nakaraang Agosto. Gayunpaman, bumagsak ang mga bahagi ng Meta sa kanilang 50-araw na linya noong Setyembre 20, na nag-aalok ng sell signal. Iyon ay dalawang araw bago ang Sept. 22 blog post ng kumpanya na babala ng isang "mas malaking epekto" mula sa kamakailang mga update sa iOS ng Apple.
Metamorphosis ng Facebook
Ang pagpapalit ng pangalan ng Facebook noong Oktubre 28 sa Meta Platform ay naging makabuluhan sa maraming dahilan. Malamang na hindi nagkataon lang na nangyari ito habang ang Facebook ay itinuturing bilang isang pampulitikang pariah, na sinasabing kumikita mula sa pagtutulak ng content na nakakahati sa pulitika at pananakit sa mga mahinang kabataan. Ang pagpapalit ng pangalan ay maaari ding isang bid upang makakuha ng distansya mula sa hindi gaanong cool na imahe ng Facebook sa mga kabataan. "Hindi mo kakailanganin ang isang Facebook account upang magamit ang aming iba pang mga serbisyo," sabi ng CEO na si Mark Zuckerberg sa pagpapakilala ng pangalan ng Meta.
Ngunit ang pangalan ng Meta ay nagsasalita din sa mas malawak na ambisyon ni Zuckerberg na pangunahan ang social networking sa "susunod na hangganan."
Magiging three-dimensional ang hangganang iyon, na magbibigay-daan para sa mga nakaka-engganyong karanasan. "Ang pagtukoy sa kalidad ng metaverse ay isang pakiramdam ng presensya - tulad ng naroroon ka sa ibang tao o sa ibang lugar," isinulat niya.
"Ang aming pag-asa ay sa loob ng susunod na dekada, ang metaverse ay aabot sa isang bilyong tao, magho-host ng daan-daang bilyong dolyar ng digital commerce, at sumusuporta sa mga trabaho para sa milyun-milyong tagalikha at developer."
Isa pang pangunahing dahilan kung bakit gustong gawin ni Zuckerberg ang hardware para sa susunod na hangganan: Gusto niyang tumulong sa pagtatakda ng mga panuntunan, sa halip na magtakda ng mga pamantayan ng mga katulad ng Apple. Ngunit pinabagal ng Meta ang paggasta sa muling pag-imbento nito sa gitna ng mas mabagal na paglago. Ang isang mas pinipigilang bilis ng paggasta — at pagkalugi — na nauugnay sa pangmatagalang pananaw ni Zuckerberg ay isa sa mga dahilan kung bakit pinasigla ng mga analyst ang ulat ng kita sa Q1.
Oras Ang Pamilihan Sa diskarte sa ETF Market ng IBD
Meta Stock: Ito ba ay Isang Pagbili?
Inihambing ng pamamahala ng Meta ang kasalukuyang paglipat nito sa Reels monetization sa mga naunang matagumpay na transition ng content, tulad ng paglipat sa Stories at mobile. Ngunit sa pagkakataong ito ay iba. Ang paglago ng user ay naubusan ng singaw sa gitna ng lumalaking kumpetisyon, habang ang mga pagbabago sa privacy ay nagpapahina sa dominasyon nito sa display advertising. Kasabay nito, ang Meta ay gumagastos pa rin ng malaki sa pagpoposisyon para sa potensyal na metaverse na maaaring hindi magbunga ng maraming taon. Ang lahat ng iyon ay nagpapahirap na magkaroon ng pananampalataya sa lakas ng rebound ni Meta.
Bottom line: Ang stock ng META ay hindi isang pagbili.
Tiyaking basahin ang after-the-close ng IBD Ang Big Picture column bawat araw upang matiyak na ang mga mamumuhunan sa paglago ay may berdeng ilaw.
Gayundin, tingnan ang IBD Stock Lists at iba pang nilalaman ng IBD upang mahanap ang dose-dosenang mga pinakamahusay na mga stock na bibilhin o panonoorin. Kung gusto mong mamuhunan sa isang malaking-cap stock, isang komprehensibong seleksyon ng mga artikulo ay narito. ang IBD Big Cap 20 index nag-aalok ng seleksyon ng pinakamagagandang stock na may malalaking cap.
Mangyaring sundin si Jed Graham sa Twitter @IBD_JGraham para sa saklaw ng mga pamilihan sa pananalapi at patakaran sa ekonomiya.
Maaaring gusto mo rin:
Makibalita sa Susunod na Malaking Panalong Stock Sa MarketSmith
Naghahanap ng Susunod na Mga Nanalong Big Stock Market? Magsimula Sa 3 Mga Hakbang na Ito
Pinagmulan: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo