Si John Paulson, ang bilyonaryo na sa kasagsagan ng 2007 credit bubble ay gumawa ng kanyang kapalaran mula sa pagtaya laban sa subprime mortgages ay tumama muli sa jackpot. Bilang isang pangunahing mamumuhunan sa Horizon Therapeutics, si Paulson ay nasa linya para sa isang $500 milyon na araw ng suweldo, dahil ang biotech ay kukunin ng Amgen sa isang $27.8 bilyon na deal.
Upang dalhin ang Horizon sa ilalim ng fold, magbabayad si Amgen ng $116.50 bawat bahagi sa cash. Ito ay 267% na mas mataas kaysa sa average na $31 bawat share na binayaran ni Paulson, na naging mamumuhunan ng Horizon mula noong 2017 at may hawak na humigit-kumulang 6.1 milyong HZNP shares.
Kung ginawa mo na ang iyong diskarte sa pamumuhunan upang sundin ang mga galaw ni Paulson, maninindigan kang makakuha ng maganda rin. Kung wala ka pa, narito ang isang pagkakataon upang masuri ang ilan sa iba pang dalawang malalaking pag-aari ni Paulson.
Hinukay namin ang mga detalye sa pares at pinatakbo din namin ang mga ticker sa pamamagitan ng Database ng TipRanks upang madama ang damdamin ng Kalye sa mga pangalang ito. Kaya, tingnan natin kung ano ang ginagawa nila sa mga pag-aari ni Paulson at alamin kung bakit niya ginawa ang pares bilang kanyang nangungunang mga stock ngayon.
Bausch Health Company (Ang BHC)
Ang unang malaking Paulson holding na titingnan natin ay ang Canadian global pharma company na Bausch Health. Ang multinational na healthcare player ay nagbebenta ng mga generic at branded na gamot, na ang kalusugan ng mata, gastrointestinal na sakit at dermatology ang ilan sa mga pangunahing pinagtutuunan nito.
Sa mga pinakamabentang produkto nito ay mahahanap mo ang Arestin (minocycline HCl), isang antibiotic na ginagamit sa mga pamamaraang nauugnay sa periodontitis, gamot sa insomnia na Ativan (lorazepam), paggamot sa pananakit ng dibdib Cardizem at depression therapy Wellbutrin XL (bupropion hydrochloride).
Sa kabila ng ipinagmamalaki ng mahabang listahan ng mga produktong magagamit sa komersyo, ang stock ng BHC ay nagkaroon ng matinding panahon nito ngayong taon na umabot sa 25-taong pinakamababa. Ang mga pagbabahagi ay bumagsak ng 72% noong 2022, sa pagsisimula ng slide noong Mayo kasunod ng isang napaka-disappointing ulat sa Q2.
Ang pinakabagong pahayag sa pananalapi, para sa Q3, ay hindi masyadong dapat ipagsigawan, alinman. Bumaba ang kita ng 2.8% year-over-year sa $2.05 bilyon habang ang EPS na $0.76 ay kulang sa $0.78 na pagtatantya ng pinagkasunduan. Para sa pananaw, ibinaba ng kumpanya ang ginabayang hanay ng kita nito para sa buong taon mula $8.05 – $8.22 bilyon hanggang sa pagitan ng $8.0 – $8.17 bilyon. Ang pinagkasunduan ay nagkaroon ng bilang na iyon sa $8.11 bilyon.
Ang kumpanya ay dumaan din sa isang restructuring phase, na inihayag ang spin-off ng kanyang negosyo sa pangangalaga sa mata na Bausch + Lomb. Isang IPO ang naganap mas maaga sa taong ito, ngunit ang paghihiwalay ay hindi pa natatapos.
Sa anumang kaso, si Paulson ay tila isang malaking tagahanga. Binubuo ng BHC stock ang 13.33% ng kanyang portfolio, na nagpapakita ng pagmamay-ari ng higit sa 26.4 million shares, kasalukuyang nagkakahalaga ng higit sa $203 milyon.
Stifel analyst Annabel samimy nananatili rin sa sulok ni Bausch at sa palagay niya ay may mas magandang araw sa hinaharap ang kuwento ng BHC.
"Sa ilalim ng bagong pamamahala, ang Bausch Health ay nagsasagawa ng divestment ng mga non-core asset na may priyoridad na bumaba ang utang at muling mamuhunan sa loob ng mga franchise ng paglago," paliwanag ng analyst. "Sa partikular, ang kumpanya ay nakatuon sa pagpapatatag ng mga pangunahing prangkisa nito sa pamamagitan ng imprastraktura sa pagbebenta at mga bagong paglulunsad. Sa tingin namin, habang ipinapakita ng BHC ang tagumpay nito sa pag-stabilize at pagbabago, muling bibigyan ng merkado ang kumpanya ng naaangkop na halaga para sa mga prangkisa nito, na, sa aming pananaw, ay napuno ng negatibong sentimyento,” ayon kay Samimy.
Alinsunod dito, nire-rate ni Samimy ang mga bahagi ng isang Bilhin habang ang kanyang $14 na target na presyo ay nagmumungkahi na ang mga ito ay undervalued sa tono na ~82%. (Para mapanood ang track record ni Samimy, pindutin dito)
Ayon sa TipRanks, ang pinagkasunduan sa Wall Street ay ang BHC stock ay isang "hold" para sa mga mamumuhunan. Ngunit maaaring sinabi rin ng TipRanks na "bumili" - dahil ang mga analyst, sa karaniwan, ay iniisip na ang stock, na kasalukuyang nasa $7.71, ay maaaring mag-zoom nang maaga sa $14.40 sa loob ng isang taon, na naghahatid ng ~87% na kita sa mga bagong mamumuhunan. (Tingnan ang forecast ng stock ng BHC sa TipRanks)
BrightSphere Investment Group (BSIG)
Ang susunod na stock na kumukuha ng maraming puwang sa portfolio ni Paulson ay ang BrightSphere Investment Group, isang global asset management holding company na may karaniwang isang subsidiary sa ilalim ng braso nito - Acadian Asset Management. Sa pagtatapos ng Setyembre, ipinagmamalaki ng kumpanya ang humigit-kumulang $83 bilyon ng mga asset sa ilalim ng pamamahala. Sa pamamagitan ng Arcadian, binibigyan ng BrightSphere ang mga institutional na mamumuhunan ng access sa isang malawak na seleksyon ng mga cutting-edge na quantitative at mga solusyon na nakabatay sa mga diskarte sa kumpanyang namuhunan sa pampublikong equity, fixed income, at ang alternatibong investment market.
Nahirapan ang kumpanya noong 2022, na bumababa ang kita sa buong taon. Sa kamakailang ulat sa Q3, ang kita ay bumaba nang sunud-sunod at bumaba rin ng 26% mula sa parehong panahon noong nakaraang taon hanggang $86.8 milyon, habang ang kumpanya ay naghatid ng EPS na $0.30, na nagpapakita rin ng quarter-over-quarter drop. Dapat tandaan, gayunpaman, na ang parehong mga resulta ay natalo sa mga inaasahan sa Kalye.
Ang pagbaba sa pagganap ay hindi lumilitaw na nakakaabala kay Paulson, gayunpaman. Ang BSIG shares ay bumubuo ng halos 10% ng kanyang mga hawak, na nagkakahalaga ng 8.95 million shares. Sa kasalukuyang presyo, ang mga ito ay nagkakahalaga ng halos $176 milyon.
At kung kami ay nasa paksa ng pagkuha, pagkatapos ay RBC analyst Kenneth Lee sa palagay ng mga kamakailang aksyon ng BrightSphere ay maaaring magpahiwatig ng ilang acquisitive na aksyon na maaaring nasa mga card din dito.
“Sa pag-pause ng BSIG ng share repurchases sa pamamagitan ng 3Q ngayon (second consecutive quarter of no repurchases), sa kabila ng nakasaad na layunin ng management na ipagpatuloy ang pag-deploy ng sobrang kapital para suportahan ang organic growth at share repurchases, patuloy kaming nagtataka kung ang management ay nakikibahagi sa mga estratehikong talakayan (na maaaring paghigpitan ang BSIG sa muling pagbili ng stock)," sabi ng 5-star analyst.
"Natatandaan namin na ang pamamahala ay nananatiling bukas sa anumang potensyal na transaksyon sa pagpapahusay ng halaga. Sa mga tuntunin ng potensyal na pagsasaalang-alang sa pagkuha para sa BSIG, sa tingin namin ang isang pagtatasa sa loob ng hanay na $25- $30 bawat bahagi ay kapani-paniwala (9.5x sa isang mas normalized na ENI bawat bahagi, kasama ang potensyal na pagkuha ng premium," dagdag ni Lee.
Sinabi ng lahat, i-rate ni Lee ang BSIG na nagbabahagi ng Outperform (ibig sabihin, Bumili) na sinusuportahan ng $23 na target na presyo, na nagmumungkahi na ang stock ay nakatakdang umakyat ~17% na mas mataas sa mga darating na buwan. (Para mapanood ang track record ni Lee, pindutin dito)
Isa pang analyst lang ang naglagay ng hat in gamit ang isang BSIG review, at nananatili sila sa sidelines, na nagbibigay sa stock na ito ng moderate Buy consensus rating. (Tingnan ang BSIG stock forecast sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html