Sa kasalukuyang taon, nasaksihan namin ang isang gravity-defying commodity rally pagkatapos ng pagsasara ng mga daungan ng Ukraine, mga parusa laban sa Russia at pagkagambala sa produksyon ng langis sa Libya na nagpadala ng mga mamimili ng enerhiya, pananim, at metal na nag-aagawan para sa mga kapalit na suplay. Ang presyo ng tanso nadoble; ang trigo ay higit sa doble habang ang mga pandaigdigang indeks ng mga presyo ng bilihin halos tatlong beses mula Abril 2020 hanggang Marso 2022.
Sa kasamaang palad, ang bumagsak ang presyo ng maraming bilihin ngayong tag-init na pinangunahan ng mga presyo ng krudo na bumagsak ng halos 40% mula sa kanilang peak noong Hunyo.
Kahit na ang isang kalakal ay hindi kasama sa selloff ng kalakal: lithium. Sa nakalipas na 18 buwan, ang mga presyo ng lithium ay tumaas ng higit sa 500% sa gitna ng mga bottleneck ng supply chain at matatag na pangangailangan para sa mga de-kuryenteng sasakyan. Bagama't medyo nawalan ng momentum ang lithium rally, may ilang matibay na dahilan kung bakit maaari pa rin itong tumakbo kasama ang walang malalaking minahan na inaasahang mag-online sa susunod na ilang taon at sumasabog na paglaki ng EV.
Samantala, ang mga stock ng lithium miners ay patuloy na lumalampas sa mas malawak na merkado, na may Sqm (NYSE: SQM) na nakakuha ng 89.7% sa year-to-date; Livet Corp. (NYSE: LTHM) +23.3% at Albemarle Corp. (NYSE: ALB) +16.1%.
Narito ang ilang mahahalagang pag-unlad sa eksena ng lithium.
Pinagmulan: Ekonomiks sa Pagbebenta
#1. Ang EV at Mga Tagagawa ng Baterya ay Nagse-secure ng Mga Supply ng Lithium
Ang isang malaking pagpisil ng supply ay isa sa mga pinakamalaking dahilan kung bakit tumaas ang mga presyo ng lithium sa nakalipas na taon o higit pa. Goldman Sachs ay nagtalo na ang pinaka "makabuluhang" bago supply ng lithium ay magmumula sa China, kung saan ang mga kumpanya ay namuhunan sa mga bagong proyekto ng hard rock at brine. Gayunpaman, sinalungat ng Benchmark Mineral Intelligence ang pananaw na ito sa pamamagitan ng pagturo na ang kilalang domestic Chinese spodumene at iba pang hard rock resources ay mababa ang kalidad, na siyang pangunahing dahilan kung bakit ang mga Chinese converter ay lalong lumilipat sa Australia para sa supply sa halip.
Kaugnay: Si Xi ay Nakatakdang Muling Mahalal Bilang Pinuno ng China
At ngayon ang mga tagagawa ng baterya ng EV at li-ion ay gumagalaw upang i-secure ang mga supply ng lithium sa hinaharap. Solusyon sa LG Energy (LGES) ay pumirma ng dalawang MoU kasama ang mga minero ng Canada upang matiyak ang supply ng lithium. Nakipagkasundo ang LGES Ang Electra Battery Materials Corp. (NASDAQ: ELBM), Mga Mapagkukunan ng Snow Lake (NASDAQ: LITM) at Avalon Advanced Materials Inc. (OTCQX: AVLNF) sa isang seremonya na ginanap sa Toronto sa isang bid na magtatag ng supply chain ng baterya sa loob ng North America. Ang LGES ay isa sa mga nangungunang gumagawa ng baterya ng sasakyang de-kuryente sa mundo, na nagbibigay ng mga katulad ng Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) at General Motors (NYSE: GM).
Samantala, mayroong Chinese EV manufacturer na NIO Inc. (NASDAQ: NIO). kumuha ng 12% stake sa lithium firm Greenwing. Ang dalawang kumpanya ay pumasok sa isang strategic financing deal, kung saan ang NIO ay sumang-ayon na magbayad ng A$12M (~USD7.8M) upang mag-subscribe para sa ~21.82M Greenwing shares. Hawak ng NIO ang ~12.16% ng Greenwing kapag nakumpleto ang transaksyon at may karapatang ma-nominate sa board of directors ng kumpanya hangga't nagpapanatili ito ng hindi bababa sa 10% stake.
Ayon sa Stockhead deputy editor na si Reuben Adams, ang mundo ay may higit sa 300 bagong mga minahan upang pakainin ang isang 500% na pagtaas sa demand ng baterya sa 2035. Nangangahulugan ito na ~74 na bagong lithium mine na may average na laki na 45,000 tonelada ang kailangang itayo sa susunod na dekada o higit pa.
At may paparating na mga pabrika ng baterya na lalamunin ang lithium na iyon. Ayon sa US Department of Energy, 13 bagong baterya cell gigafactories ay inaasahang mag-online sa US sa 2025.
Bukod sa Tesla's bagong 'Gigafactory Texas' sa Austin, Ford Motors (NYSE: F) ay naka-line up ng 3 gigafactories; isa sa Northeast ng Memphis, TN, at dalawa sa Central KY, na ang huling dalawa ay joint venture sa pagitan ng kumpanya at energy holding conglomerate ng South Korea Mga Inobasyon ng SK. Plano ng General Motors na magtayo ng hindi bababa sa apat na gigafactories, na ang isa ay isang JV na may LG Chem (OTCPK: LGCLF) at ang tatlo pa ay mga JV na may LG Energy Solution.
#2. Mga minero na pinamamahalaan ng estado ng Argentina na mag-explore para sa lithium
Sa unang pagkakataon, gagawin ng mga minero na pinamamahalaan ng estado ng Argentina simulan ang paghahanap para sa lithium. Sa pinagsamang pahayag na inilabas noong Lunes, YPF (YPFD.BA) mga yunit ng lithium, YPF Litio at Y-TEC ay magsisimulang magtrabaho sa isang 20,000 ektarya na proyekto ng lithium prospecting sa Fiambala sa kanlurang lalawigan ng Catamarca sa pakikipagtulungan sa lokal na kumpanya ng pagmimina Catamarca Minera at Energetica. Ang proyekto ay naglalayong tukuyin ang pinakamataas na grade na konsentrasyon ng lithium sa Fiambala salt flats.
Ang Argentina ay ang ikaapat na pinakamalaking producer ng lithium sa mundo na may humigit-kumulang 20 iba pang mga proyekto ng lithium na kasalukuyang ginagawa. Gayunpaman, halos lahat ng produksyon ay ginagawa ng mga dayuhan o pribadong minero, na hindi kasama ang gobyerno.
"Ngayon sa unang pagkakataon mayroon kaming posibilidad ng isang pambansang kumpanya na magkaroon ng presensya sa pagkuha ng mapagkukunan,” Roberto Salvarezza, chairman ng boards ng parehong YPF units, ay sinabi sa Reuters.
Kasalukuyang gumagawa ang Argentina ng humigit-kumulang 8% ng pandaigdigang lithium, mas mababa kaysa sa 22% na hiwa ng pandaigdigang merkado ng Chile. Gayunpaman, may sapat na potensyal ang Argentina na palaguin ang produksyon ng lithium nito kung isasaalang-alang na tahanan ito ng pangalawang pinakamalaking reserbang lithium sa mundo, na may 19.3 milyong tonelada ayon sa US Geological Survey.
#3. Sumasabog na Paglago ng EV Market
Ang pandaigdigang rebolusyon ng EV ay naging isang hindi mapigilang uso at isang pangunahing kadahilanan na nagtutulak ng malakas na pangangailangan ng lithium.
Ayon sa mga projection ni BloombergNEF, aabot sa 21 milyong unit ang mga benta ng pasaherong EV sa 2025, na kumakatawan sa halos 220% na pagtalon kumpara sa mga antas noong 2021. "Ang mga tagagawa ng EV ay nag-iisip ng isang merkado para sa mga hilaw na materyales ng baterya na napakahigpit para sa mga susunod na taon. Ang supply chain ng baterya ay mangangailangan ng malaking malapit-matagalang pamumuhunan upang maiwasan ang supply crunch, "sabi ng mga prognosticator ng malinis na enerhiya.
Samantala, ang mga bottleneck ng supply at pandaigdigang inflation na naging sanhi ng pagbabalik ng takbo ng gastos ng baterya ay inaasahang panandalian lamang habang ang paikot na mataas na presyo ng gas ay patuloy na kumikilos bilang isang insentibo upang lumipat sa kuryente.
"Ang ilan sa mga salik na nagtutulak ng mataas na gastos sa hilaw na materyal ng baterya–digmaan, inflation, trade friction–ay nagtutulak din sa presyo ng gasolina at diesel na tumaas, na nagtutulak naman ng mas maraming interes ng consumer sa mga EV,” Sabi ng mga analyst ng BNEF.
Ni Alex Kimani para sa Oilprice.com
Higit pang Mga Nangungunang Basahin Mula sa Oilprice.com
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/lithium-220-know-220000079.html