Inilunsad ang Maverick Protocol DEX kasama ang Lido integration upang makipagkumpitensya sa Uniswap

Hinahamon ng bagong contender ang Uniswap para sa desentralisadong exchange supremacy. O kaya naniniwala si Maverick CTO Bob Baxley. 

Ang Maverick Protocol, kasama ang Lido, Liquity at Galxe, ay nag-deploy ngayon ng isang desentralisadong pagpapalitan na gumagamit ng smart-contract driven on-chain modular trading strategies na idinisenyo upang mag-alok ng higit na capital efficiency at pinababang gas fee para sa mga liquidity provider.

"Sa Maverick, binibigyan namin ang mga LP ng isang bagong antas ng kalayaan, na kung saan ay pumili sila hindi lamang isang saklaw, ngunit isang pamamahagi," sinabi ni Baxley sa The Block, at idinagdag na ang mga LP ay maaaring mag-deploy ng pagkatubig "sa isang awtomatikong paraan na may presyo upang ito ay manatili nasa hanay nang mas madalas at pinapataas nito ang kahusayan sa kapital."

Isasama ni Maverick si Lido at gagamitin ang nakabalot na liquid staking token ng staking protocol, ang wstETH, bilang pangunahing asset ng quote na nakabatay sa ETH, at ang mga LP na pipiliing gumamit ng wstETH sa halip na ETH ay makakatanggap ng dagdag na APR, dahil ang wstETH ay nakakaipon ng mga reward sa staking, sabi ng kumpanya.

Ang karagdagang pakikipagtulungan sa Galxe at Liquity, ay makikita ang Maverick platform host LPs mula sa parehong komunidad na magtatag at sumusuporta sa kani-kanilang LUSD-wstETH at GAL-wstETH pool, ayon kay Maverick.

Aksiyon sa merkado at paglalaan ng kapital

Sa mga desentralisadong exchange network, pinapadali ng mga LP ang pangangalakal gamit ang kapital na inilalaan nila sa iba't ibang pares ng kalakalan ng mga cryptocurrencies kung saan sila nangongolekta ng mga bayarin.

"Ang hamon doon ay kapag ang presyo ay umalis sa hanay ng LPS, ang kanilang kahusayan sa kapital ay napupunta sa zero," sabi ni Baxley.

Sa mga umiiral nang automated market makers, ang mga provider ng liquidity ay umaasa sa sideways market action para ma-maximize ang capital efficiency, at ang manu-manong pagsubaybay sa mga pagbabago sa presyo upang mapanatili ang konsentrasyon ng isang liquidity pool ay nagpapakilala ng mga gastusin at isang layer ng pagiging kumplikado, ayon kay Baxley.

Gayunpaman, hindi laging patagilid ang mga pamilihan. Dinisenyo ni Maverick ang mga diskarte na nagpapahintulot sa mga LP na tumaya sa aksyon ng presyo habang nangongolekta sila ng mga bayarin gamit ang mga automated na diskarte na tumatakbo on-chain at idinisenyo upang matiyak na ang kapital ay naka-deploy sa presyo kung saan nangyayari ang pangangalakal, sabi ni Baxley.

Ang isang diskarte ay gumagana tulad ng isang direksyon na taya na tinawag ni Baxley na "mode right" at gumagalaw lamang ng mga alokasyon sa pagkatubig na may mga pagtaas sa presyo. Ang anumang kasunod na pagbaba sa presyo ay hindi nagbabago sa mga alokasyon ng pagkatubig sa sitwasyong ito. Kaya't kung ang presyo ay bumaba o nagtrade sa ibaba ng hanay para sa isang pinalawig na oras, maaaring kailanganin ng isa pang mode na pumili.

Ang parehong mga setting ay maaaring baligtarin kung ang merkado ay kumukontra para sa isang "mode left" directional bet.

Ang "mode both" na diskarte ay nag-aalok ng pinakamataas na posibleng kapital na kahusayan sa pamamagitan ng pagsubaybay sa pagkilos ng presyo sa alinmang direksyon at paglalaan ng kapital nang naaayon ngunit mayroon ding mas mataas na panganib ng hindi permanente at permanenteng pagkawala na maaaring mangyari sa panahon ng lubhang pabagu-bagong mga kondisyon, sabi ni Baxley.

"Kung talagang naniniwala ka na ang presyo ay pupunta patagilid at patagilid lang, mode pareho ang iyong paraan upang pumunta," sabi ni Baxley, na binabanggit na ito "maaaring maging isang magandang posisyon para sa isang bagay tulad ng isang napaka-stable na pares tulad ng USDC, USDT, o kahit na isang pares ng LSD kung saan inaasahan mong ang presyo ay hindi magkakaroon ng uri ng mga marahas na undulations kaliwa't kanan."

Arbitrary na pamamahagi ng kapital

Ang isa pang diskarte sa Maverick ay katulad ng kung paano gumagana ang pagkatubig sa Uniswap V3, ngunit naiiba ito sa pagbibigay-daan sa mga LP na pumili ng mga arbitrary na pamamahagi sa loob ng isang partikular na hanay na hindi gumagalaw sa presyo, sabi ni Baxley. 

Ang mga di-makatwirang pamamahagi na ito ay nagpapahintulot sa mga LP na idirekta ang kanilang suporta at magtakda ng mga pader ng presyo o mga sahig ng presyo, o ipamahagi ang kapital sa mga merkado sa mga paraan na sinabi ni Baxley na idinisenyo upang gantimpalaan ang mga maagang nag-adopt.

Para sa mga protocol na interesado sa pagpapanatili ng dollar parity ng isang native stablecoin, tulad ng Liquity, maaaring i-deploy ang liquidity sa magkabilang panig ng dollar peg upang hikayatin ang kalakalan kung saan kailangan ang suporta, sabi ni Baxley. 

"Kaya ito ay kabaligtaran sa isang bagay tulad ng isang curve stable swap pool kung saan ang pagkatubig ay palaging proporsyonal sa presyo, at kaya kung ito ay off peg at magdagdag ka ng higit pang pagkatubig, pinalala mo lang ang problema," sabi ni Baxley, na itinuro iyon ang istruktura ng mga curve stable swap pool ay maaaring mangahulugan ng LP capital infusions na sinusubukang itama ang sitwasyon ay maaaring "lumikha ng mas malaking liquidity wall sa pagitan ng peg at presyo."