Nag-aalala tungkol sa pag-asam ng isang pag-urong na darating sa susunod na taon? Well, iyon ay parang isang banayad na senaryo, kung ang pagbabala ni Michael Burry ay anumang bagay na dapat gawin.
Ang mamumuhunan na ang sikat na taya laban sa merkado ng pabahay ng US ay naidokumento sa "The Big Short," ay nag-iisip na ang isang 'multi-year recession' ay potensyal sa mga card - at isa na mas malala kaysa sa kasalukuyang inaasahan. Ang pahayag na ito ay kasunod ng mga nakaraang babala patungkol sa ekonomiya, tulad ng paghula noong nakaraang taon na ang 'ina ng lahat ng mga pag-crash' ay darating, habang nagmumungkahi din kamakailan na ang mga masamang panahon sa hinaharap ay maaaring maunahan pa ng Great Recession.
Ok, kaya ligtas na sabihing hindi masyadong optimistiko si Burry tungkol sa estado ng ekonomiya at kung saan ito patungo. Sabi nga, hindi iyon napigilan ni Burry na mag-load ng mga stock na sa tingin niya ay sapat na para makayanan ang nalalapit na recession.
Nasubaybayan namin ang dalawa sa kanyang kamakailang mga pagbili at ginamit ang Database ng TipRanks upang malaman kung sumasang-ayon ang mga analyst ng Kalye na ang mga pangalang ito ay nag-aalok ng ligtas na daungan sa mga oras ng kaguluhan. Narito ang mga detalye.
Ang GEO Group (Geo)
Sa palagay ba ni Burry ang paparating na pag-urong ay magiging isang biyaya para sa mga pribadong bilangguan at mga pasilidad sa kalusugan ng isip? Ang unang pangalan na inendorso ng Burry na titingnan natin ay ang GEO Group – ang pangalawang pinakamalaking pribadong kumpanya ng bilangguan sa mundo.
Ang espesyalidad ng kumpanya ay mga secure na pasilidad – mga kulungan (maximum, medium at minimum), processing centers, pati na rin ang 'community corrections' centers at mental-health at residential-treatment facility - lahat ng ito ay pagmamay-ari nito, inuupahan at pinapatakbo. Nagbibigay din ang kumpanya ng mga serbisyo sa pagmamanman na nangunguna sa industriya, at mga serbisyo sa rehabilitasyon at reintegrasyon pagkatapos ng pagpapalabas.
Sa pagtatapos ng nakaraang taon, nagbigay ang GEO ng mga serbisyo sa pangangasiwa ng komunidad sa mahigit 250,000 nagkasala at nasasakdal bago ang paglilitis, kabilang ang mahigit 150,000 tao na gumagamit ng iba't ibang mga teknolohikal na tool tulad ng radio frequency, GPS, at mga device sa pagsubaybay sa alkohol.
Sa pinakahuling financial statement, para sa Q3, nakabuo ang kumpanya ng kita na $616.7 milyon, na nagkakahalaga ng ~11% taon-over-year na pagtaas at tinalo ang tawag ng Kalye ng $10.85 milyon. Ang AFFO (na-adjust na mga pondo mula sa mga operasyon), ay umabot sa $0.60, mas nauna sa $0.33 na pagtataya. Para sa pananaw, itinaas ng kumpanya ang projection nito para sa taunang kita mula sa naunang $2.35 bilyon hanggang sa humigit-kumulang $2.36 bilyon.
Kung titingnan ang aktibidad ni Burry, sa ikatlong quarter ay pinalaki niya nang malaki ang kanyang stake sa kumpanya - nang higit sa 300%. Bumili si Burry ng 1,517,790 shares, na kasalukuyang nagkakahalaga ng wala pang $18 milyon.
Hindi lang si Burry ang naghahatid ng kumpiyansa. Ini-scan ang Q3 print, Noble analyst Joe gomes pinupuri ang pagganap ng kumpanya.
"Ang GEO Group ay patuloy na nakakatugon o lumalampas sa patnubay sa halos lahat ng mga pangunahing hakbang sa pananalapi," isinulat ni Gomes. “Ang patuloy na malakas na performance ng mga unit ng negosyo ay nagresulta sa isa sa pinakamataas na quarterly run rate para sa topline revenue at isang bagong all-time high quarterly run rate para sa adjusted EBITDA. Naniniwala kami na ang pagganap sa pananalapi na ito, sa harap ng mga pagwawakas ng kontrata at isang pangkalahatang mapaghamong kapaligiran sa pagpapatakbo, ay nagsasalita sa lakas ng iba't ibang mga segment ng negosyo ng Kumpanya."
"Kami ay patuloy na naniniwala na ang mga pagbabahagi ng GEO ay kumakatawan sa isang kanais-nais na sitwasyon ng panganib/gantimpala," Gomes summed up.
Bear market, sabi mo? Hindi para sa stock na ito. Ang mga pagbabahagi ay tumaas ng 53% year-to-date. Gayunpaman, ang $15 na target na presyo ng Gomes ay nagbibigay ng puwang para sa mga karagdagang dagdag na 26% sa susunod na taon. Sa layuning ito, binibigyan ng analyst ang GEO shares ng Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating. (Para mapanood ang track record ni Gomes, pindutin dito)
Gayundin ang nag-iisang analyst na kasalukuyang sumusubaybay sa pag-unlad ng kumpanyang ito. Pinagsama, inaangkin ng stock ang isang moderate Buy consensus rating, na sinusuportahan ng average na target na $14.50. Ang figure na ito ay nagpapahiwatig ng isang taong pagpapahalaga sa bahagi ng ~26%. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng GEO sa TipRanks)
CoreCivic Inc. (CXW)
Mukhang may umuusbong na pattern para sa kung ano ang iniisip ni Burry na kumakatawan sa mga mahusay na pagpipilian sa pamumuhunan upang maprotektahan laban sa isang matinding recession. Ang CoreCivic ay isa pang kumpanyang nagpapatakbo sa pribadong prison at detention center na negosyo.
Nang makita ang 2021, ang CoreCivic ay kumilos bilang may-ari at tagapamahala ng 46 correctional at detention facility, 26 residential reentry center, at nagmamay-ari ng 10 property para ipaupa sa mga third party. Hindi pamilyar sa mga kontrobersyang nakapalibot sa industriya ng pribadong bilangguan (pagkuha ng mga substandard na kawani, labis na ginagawa ito sa front lobbying), na dating kilala bilang Corrections Corporation of America (CCA), ang kumpanya ay nag-rebrand sa CoreCivic noong Oktubre 2016.
Inilabas ng CoreCivic ang mga resulta nito sa Q3 sa simula ng Nobyembre. Ang nangungunang linya ay nagpakita ng $464.2 milyon, na kumakatawan sa isang katamtamang 1.5% na pagbaba mula sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang na-adjust na FFO ng kumpanya na $0.29 bawat bahagi ay hindi rin naabot sa mga pagtatantya ng pinagkasunduan para sa $0.32 bawat bahagi.
Gayunpaman, dapat na humanga si Burry sa kumpanya. Bumili siya ng 724,895 CXW shares sa Q3, na nagkakahalaga ng bagong posisyon. Ang mga ito ay nagkakahalaga na ngayon ng higit sa $9.3 milyon.
Echoing Burry's sentiment, Wedbush's Jay McCanless ay isang tagahanga ng CXW at ipinapaliwanag kung bakit sa tingin niya ay medyo malambot ang pag-print ng Q3. Inilatag din ni McCanless ang bullish thesis para sa kumpanya.
"Ang labor market ay nananatiling mahigpit para sa CXW, at ang kumpanya ay kailangang magbayad ng mas mataas kaysa sa normal na antas ng mga pagbabayad ng bonus at insentibo upang mapanatili ang mga kawani," isinulat ni McCanless. "Gayunpaman, naniniwala kami na ang ilan sa mga karagdagang gastos na ito ay pansamantalang likas, at ang merkado ng paggawa ay dapat lumuwag sa paglipas ng panahon, lalo na kung tayo ay patungo sa isang mas malinaw na pag-urong. Inaasahan namin na ang paunang gastos na ito ay mababawi sa kalaunan ng tumaas na mga kita habang ang mga rate ng occupancy ay patungo sa mga antas bago ang pandemya sa paglipas ng panahon. Binawasan ng kumpanya ang kabuuang balanse ng netong utang nito ng $109.1 milyon sa quarter, na kinabibilangan ng mga oportunistikong pagbiling muli sa bukas na merkado na ibinigay sa mga namimighati na merkado ng bono.
Sa layuning ito, ang mga rate ng McCanless na CXW ay nagbabahagi ng Outperform (ibig sabihin, Bumili) habang ang kanyang target na $15 na presyo ay nagmumungkahi na ang mga bahagi ay tataas ~18% na mas mataas sa mga darating na buwan. (Para mapanood ang track record ni McCanless, pindutin dito)
Isa pang analyst lang ang nakapasok kamakailan gamit ang CXW review at positibo rin sila, na nagbibigay sa stock ng moderate Buy consensus rating. (Tingnan ang CXW stock forecast sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html