Ang National Futures Association (NFA), ang derivate industry watchdog ng United States, ay pinagmulta ang Interactive Brokers LLC, isang American multinational brokerage firm, $250,000 na multa.
Ang multa ay para sa diumano'y pagkansela ng mga order ng forex ng retail na customer nito at hindi sapat na pangangasiwa sa mga empleyado nito sa pagsasagawa ng kanilang mga aktibidad sa forex sa ngalan ng kompanya.
Ang mga pagkilos na ito, sabi ng self-regulatory organization (SRO), ay lumabag sa NFA Compliance Rules 2-43(a)(1) at 2-36(e), ayon sa pagkakabanggit.
Ang Panuntunan sa Pagsunod ng NFA 2-43(a)(1) sa may-katuturang bahagi ay “nagbabawal sa mga Miyembro ng Forex Dealer (FDM) na kanselahin ang isang naisagawang order ng customer o pagsasaayos ng account ng customer sa paraang magkakaroon ng direkta o hindi direktang epekto ng pagbabago ng presyo ng isang pinatay.”
Sa kabilang banda, inaatasan ng NFA Compliance Rule 2-36(e) ang mga FDM ng asosasyon—na naging Interactive Brokers noong 2012— na “masigasig na pangasiwaan ang kanilang mga empleyado at ahente sa pagsasagawa ng kanilang mga aktibidad sa forex para sa o sa ngalan ng FDM. ”
Inanunsyo ng NFA ang multa noong Huwebes sa isang pahayag nai-publish sa website nito. Idinagdag nito na ang desisyon ay naabot ng Business Conduct Committee (BCC).
Ginawa ng BCC ang desisyon batay sa isang reklamong inilabas nito laban sa Connecticut-based Interactive Brokers at isang alok sa pag-areglo na isinumite ng broker kung saan hindi nito inamin o tinanggihan ang mga paratang, sinabi pa ng regulator.
Background sa Mga Paratang
Ayon sa NFA, noong Oktubre 30, 2020, "sinambulat" ng Interactive ang ilan sa mga transaksyon sa forex ng retail customer nito pagkatapos nitong "awtomatikong itugma" ang mga order ng mga customer, na binabanggit ang Rule 2-43(a)(1)(ii) ng mga panuntunan sa pagsunod, at pangangatwiran na ginamit nito ang direktang pagproseso ng eksklusibo.
Ang NFA Compliance Rule 2-36(s)(5) ay tumutukoy sa “straight-through processing” bilang kapag ang isang FDM ay awtomatikong nagsagawa (nang walang interbensyon ng tao at walang pagbubukod) ng isang offsetting na posisyon sa isang order ng customer sa isa pang counterparty bago magbigay ng pagpapatupad sa order ng customer.
Sinabi ng NFA na binalaan nito ang kumpanya sa isang sulat noong Mayo 10, 2021 na hindi ito maaaring umasa sa probisyon "dahil ang kumpanya ay hindi gumana nang eksklusibo sa paggamit ng straight-through processing" kapag ito ay 'awtomatikong tumugma' sa mga order ng mga customer."
“Isang miyembro ng compliance department ng Interactive ang nagpadala ng e-mail sa NFA noong Mayo 10, 2021 na nagkukumpirmang natanggap ng kompanya ang sulat. Kinausap din ng NFA ang parehong kawani kinabukasan, na hindi sumang-ayon sa tawag sa posisyon ng NFA,” sabi ng NFA sa nakitang paghaharap ng Finance magnates.
Sa kabila ng babalang ito, gayunpaman, sinabi ng NFA na ang Interactive makalipas ang humigit-kumulang dalawang buwan ay "nagsumite ng isang pang-araw-araw na ulat na nagpapakita na ang kumpanya ay nagkansela ng mga transaksyon sa pares ng USD/CAD noong Hulyo 19, 2021, na kinasasangkutan ng walong account ng customer."
Ang hakbang na ito, sabi ng asong tagapagbantay, ay muling lumabag sa panuntunan nito na nauna nitong dinala sa atensyon ng broker.
"Sa kabila ng NFA na dinala ang isyu sa pagkansela sa Interactive na pansin noong Mayo 2021, ang kumpanya ay hindi nagsagawa ng agarang remedial na aksyon upang matiyak na hindi ito lumalabag sa mga kinakailangan sa forex ng NFA," NFA nagsulat sa filing.
Sa kabiguan sa pangangasiwa ng Interactive, sinabi ng NFA sa ilalim ng Compliance Rule 2-36(e), kinakailangan ng Interactive na masigasig na pangasiwaan ang mga empleyado at ahente nito sa pagsasagawa ng kanilang mga aktibidad sa forex para sa o sa ngalan ng kumpanya.
Sa isang liham noong Oktubre 6, 2021 sa Interactive, sinabi ng NFA na inutusan nito ang kompanya na magbigay ng mga pagsasaayos—na may kabuuang halagang mas mababa sa $20,000—sa mga customer na naapektuhan ng hindi wastong mga pagkansela ng kalakalan noong Hulyo 2021.
Gayunpaman, sa kabila ng hindi pagtutol o hindi pagsang-ayon sa direktiba, sinabi ng NFA na hindi sinunod ng Interactive ang direktiba hanggang Enero 25, 2022—mahigit tatlong buwan pagkatapos ng deadline.
Bilang resulta nito, sinabi ng NFA na hindi tiniyak ng Interactive na agad itong sumunod sa direktiba nito at, samakatuwid, ay nabigo sa sapat na pangangasiwa sa mga empleyado nito upang matiyak ang pagsunod sa mga nauugnay na kinakailangan nito.
2022: Ang mga multa ng NFA sa ngayon
Noong huling bahagi ng Marso, binanatan ng NFA ang mga multa na $275,000 at $250,000, ayon sa pagkakabanggit, sa pagpapakilala ng mga broker, Coquest Inc, at Marex Spectron International Limited (Marex), para sa kanilang mga pagkabigo sa pagsunod at pangangasiwa.
Ayon sa file ng reklamo ng BCC sa Coquest na nakita ni Finance magnates, Inakusahan ng NFA na si Coquest, bukod sa iba pang mga bagay, ay lumabag sa NFA Bylaw 1101 sa pamamagitan ng paggawa ng futures business sa isang affiliate, ang Woodbine Group, na hindi isang NFA Member.
Sa kabilang banda, Pinayagan umano ni Marex ang mga hindi rehistradong indibidwal upang kumilos bilang mga nauugnay na tao nang hindi nagrerehistro bilang ganoon.
Ang National Futures Association (NFA), ang derivate industry watchdog ng United States, ay pinagmulta ang Interactive Brokers LLC, isang American multinational brokerage firm, $250,000 na multa.
Ang multa ay para sa diumano'y pagkansela ng mga order ng forex ng retail na customer nito at hindi sapat na pangangasiwa sa mga empleyado nito sa pagsasagawa ng kanilang mga aktibidad sa forex sa ngalan ng kompanya.
Ang mga pagkilos na ito, sabi ng self-regulatory organization (SRO), ay lumabag sa NFA Compliance Rules 2-43(a)(1) at 2-36(e), ayon sa pagkakabanggit.
Ang Panuntunan sa Pagsunod ng NFA 2-43(a)(1) sa may-katuturang bahagi ay “nagbabawal sa mga Miyembro ng Forex Dealer (FDM) na kanselahin ang isang naisagawang order ng customer o pagsasaayos ng account ng customer sa paraang magkakaroon ng direkta o hindi direktang epekto ng pagbabago ng presyo ng isang pinatay.”
Sa kabilang banda, inaatasan ng NFA Compliance Rule 2-36(e) ang mga FDM ng asosasyon—na naging Interactive Brokers noong 2012— na “masigasig na pangasiwaan ang kanilang mga empleyado at ahente sa pagsasagawa ng kanilang mga aktibidad sa forex para sa o sa ngalan ng FDM. ”
Inanunsyo ng NFA ang multa noong Huwebes sa isang pahayag nai-publish sa website nito. Idinagdag nito na ang desisyon ay naabot ng Business Conduct Committee (BCC).
Ginawa ng BCC ang desisyon batay sa isang reklamong inilabas nito laban sa Connecticut-based Interactive Brokers at isang alok sa pag-areglo na isinumite ng broker kung saan hindi nito inamin o tinanggihan ang mga paratang, sinabi pa ng regulator.
Background sa Mga Paratang
Ayon sa NFA, noong Oktubre 30, 2020, "sinambulat" ng Interactive ang ilan sa mga transaksyon sa forex ng retail customer nito pagkatapos nitong "awtomatikong itugma" ang mga order ng mga customer, na binabanggit ang Rule 2-43(a)(1)(ii) ng mga panuntunan sa pagsunod, at pangangatwiran na ginamit nito ang direktang pagproseso ng eksklusibo.
Ang NFA Compliance Rule 2-36(s)(5) ay tumutukoy sa “straight-through processing” bilang kapag ang isang FDM ay awtomatikong nagsagawa (nang walang interbensyon ng tao at walang pagbubukod) ng isang offsetting na posisyon sa isang order ng customer sa isa pang counterparty bago magbigay ng pagpapatupad sa order ng customer.
Sinabi ng NFA na binalaan nito ang kumpanya sa isang sulat noong Mayo 10, 2021 na hindi ito maaaring umasa sa probisyon "dahil ang kumpanya ay hindi gumana nang eksklusibo sa paggamit ng straight-through processing" kapag ito ay 'awtomatikong tumugma' sa mga order ng mga customer."
“Isang miyembro ng compliance department ng Interactive ang nagpadala ng e-mail sa NFA noong Mayo 10, 2021 na nagkukumpirmang natanggap ng kompanya ang sulat. Kinausap din ng NFA ang parehong kawani kinabukasan, na hindi sumang-ayon sa tawag sa posisyon ng NFA,” sabi ng NFA sa nakitang paghaharap ng Finance magnates.
Sa kabila ng babalang ito, gayunpaman, sinabi ng NFA na ang Interactive makalipas ang humigit-kumulang dalawang buwan ay "nagsumite ng isang pang-araw-araw na ulat na nagpapakita na ang kumpanya ay nagkansela ng mga transaksyon sa pares ng USD/CAD noong Hulyo 19, 2021, na kinasasangkutan ng walong account ng customer."
Ang hakbang na ito, sabi ng asong tagapagbantay, ay muling lumabag sa panuntunan nito na nauna nitong dinala sa atensyon ng broker.
"Sa kabila ng NFA na dinala ang isyu sa pagkansela sa Interactive na pansin noong Mayo 2021, ang kumpanya ay hindi nagsagawa ng agarang remedial na aksyon upang matiyak na hindi ito lumalabag sa mga kinakailangan sa forex ng NFA," NFA nagsulat sa filing.
Sa kabiguan sa pangangasiwa ng Interactive, sinabi ng NFA sa ilalim ng Compliance Rule 2-36(e), kinakailangan ng Interactive na masigasig na pangasiwaan ang mga empleyado at ahente nito sa pagsasagawa ng kanilang mga aktibidad sa forex para sa o sa ngalan ng kumpanya.
Sa isang liham noong Oktubre 6, 2021 sa Interactive, sinabi ng NFA na inutusan nito ang kompanya na magbigay ng mga pagsasaayos—na may kabuuang halagang mas mababa sa $20,000—sa mga customer na naapektuhan ng hindi wastong mga pagkansela ng kalakalan noong Hulyo 2021.
Gayunpaman, sa kabila ng hindi pagtutol o hindi pagsang-ayon sa direktiba, sinabi ng NFA na hindi sinunod ng Interactive ang direktiba hanggang Enero 25, 2022—mahigit tatlong buwan pagkatapos ng deadline.
Bilang resulta nito, sinabi ng NFA na hindi tiniyak ng Interactive na agad itong sumunod sa direktiba nito at, samakatuwid, ay nabigo sa sapat na pangangasiwa sa mga empleyado nito upang matiyak ang pagsunod sa mga nauugnay na kinakailangan nito.
2022: Ang mga multa ng NFA sa ngayon
Noong huling bahagi ng Marso, binanatan ng NFA ang mga multa na $275,000 at $250,000, ayon sa pagkakabanggit, sa pagpapakilala ng mga broker, Coquest Inc, at Marex Spectron International Limited (Marex), para sa kanilang mga pagkabigo sa pagsunod at pangangasiwa.
Ayon sa file ng reklamo ng BCC sa Coquest na nakita ni Finance magnates, Inakusahan ng NFA na si Coquest, bukod sa iba pang mga bagay, ay lumabag sa NFA Bylaw 1101 sa pamamagitan ng paggawa ng futures business sa isang affiliate, ang Woodbine Group, na hindi isang NFA Member.
Sa kabilang banda, Pinayagan umano ni Marex ang mga hindi rehistradong indibidwal upang kumilos bilang mga nauugnay na tao nang hindi nagrerehistro bilang ganoon.
Pinagmulan: https://www.financemagnates.com/forex/nfa-fines-interactive-brokers-250k-for-retail-fx-supervisory-failures/