Rallying Merck Stock Flashing Historically Bullish Signal

Isang linggo matapos i-announce nito pagkuha ng Imago Biosciences (IMGO), naghahanap ang mga bagay para sa pharmaceutical concern Merck & Co Inc (NYSE:MRK). Na-secure lang ng shares ang kanilang ikaanim na sunod na all-time high pagkatapos na tumalon sa $108.90 kanina. Huling nakitang tumaas ng 1% para i-trade sa $108.56, ipinagmamalaki na ngayon ng MRK ang 41.4% year-to-date na lead. Ang mga bullish na mangangalakal ay dapat panatilihin ang kanilang mga paa sa throttle, gayunpaman, dahil ang makasaysayang ebidensya ay nagmumungkahi na ang equity ay may maraming natitira sa tangke.

Sa partikular, ang mga kamakailang mataas na pagtaas ng stock ng Merck ay dumarating sa gitna ng dating mababang implied volatility (IV) para sa stock — isang bullish na kumbinasyon sa nakaraan. Ayon sa data mula sa Senior Quantitative Analyst ng Schaeffer na si Rocky White, nagkaroon ng apat na katulad na pagkakataon sa nakalipas na tatlong taon kung kailan ang equity ay nasa loob ng 2% ng 52-linggong mataas habang ang Schaeffer's Volatility Index (SVI) nito ay nasa ika-20 taunang percentile o mas mababa. . Totoo ito sa MRK, na nagpapalakas ng SVI na 19% na mas mataas kaysa sa 7% lamang ng mga pagbabasa mula sa nakaraang taon.

Sa paghuhukay ng mas malalim, ang seguridad ay nag-average ng 17% na pagbabalik pagkatapos ng tatlo sa mga signal na iyon. Mula sa kung saan ito kasalukuyang nakaupo, ang paglipat ng katulad na laki ay maglalagay ng stock ng Merck sa humigit-kumulang $110.40.

Ang mga analyst ay sa pangkalahatan ay positibo sa pangalan ng blue-chip, bagama't may kaunting puwang pa rin para sa mga potensyal na pag-upgrade/pagtaas sa target ng presyo. Sa partikular, ang lima sa 16 na sumusunod sa MRK ay nag-rate na "hold." Dagdag pa, ang pinagkasunduan na 12-buwang target na presyo na $110.35 ay kumakatawan sa isang slim na 1.7% na premium sa kasalukuyang mga antas.

Kapansin-pansin din ang seguridad Schaeffer's Volatility Scorecard (SVS) ay nasa 88 out of 100, ibig sabihin ang equity ay lumampas sa mga option traders' volatility expectations sa nakaraang taon.