Ang Retired Couple ay Nanalo ng $5.2 Million Award Mula sa UBS Over YES Strategy

Ang UBS ay nag-market at nagbenta ng YES sa humigit-kumulang 600 na mamumuhunan mula Pebrero 2016 hanggang Pebrero 2017, ayon sa SEC. Ang mga kliyente sa huli ay namuhunan ng humigit-kumulang $2 bilyon sa diskarte bago ito magkamali noong huling bahagi ng 2018 nang tumaas ang pagkasumpungin ng merkado, na nag-iwan sa diskarte sa mga opsyon na may 18% na pagkawala para sa taon, ayon sa regulator.

Mga kaso na bumabalot. Ang mga kliyente ay nagsimulang magsampa ng mga paghahabol sa arbitrasyon laban sa UBS, at ngayon ay ilang mga kaso ang kamakailan ay nakarating sa isang konklusyon. 

Sa pinakahuli, isang arbitration panel ang nagbigay ng danyos kina George at Sandra Schussel, isang retiradong mag-asawa, noong Setyembre 15—halos tatlong taon pagkatapos nilang ihain ang kanilang mga paghahabol laban sa UBS, ayon sa isang kopya ng arbitration award.

"Lubos na masaya" ang mag-asawa sa resulta, sabi ng abogado ni Schussels, si John Rich ng law firm ng New York na Rich, Intelisano & Katz. 

"Ang susi sa kaso ay ang relasyon sa pagitan ng broker at ng kliyente, na may diin sa tungkulin ng fiduciary ng isang financial advisor," sabi ni Rich. "Talagang binigyang-diin namin sa panel na ang tungkulin ng katiwala ay higit na nangangailangan mula sa tagapayo kaysa sa pagpirma sa kung ano ang epektibong pagwawaksi."

Bilang karagdagan sa pagbibigay ng mga pinsala sa mga Schussel, inutusan din ng mga arbitrator ang UBS na magbayad ng $28,950 upang mabayaran ang halaga ng mga pagdinig.

Ang isang tagapagsalita ng UBS ay tumanggi na magkomento sa kaso.

Medyo naantala ang mga pagdinig dahil sa Covid-19, ngunit kalaunan ay ginanap nang personal, ayon kay Rich. "Sa tingin namin ay talagang mahalaga na magkaroon ng mga saksi, kliyente, at eksperto nang personal sa mga arbitrator," sabi niya.

Sinubukan ni Rich ang kaso kasama ang kanyang kasamahan at kapwa abogado na si Ross Intelisano, sabi niya. Ang abogadong nakabase sa New York na si Jacob H. Zamansky, na kumakatawan sa iba pang mga dating kliyente ng YES, ay naging co-counsel sa kaso, ayon sa award ng arbitrasyon.

Sinabi ni Rich na ang kanyang law firm ay kumakatawan sa iba pang mga kliyente ng YES sa arbitrasyon laban sa UBS.UBS isang halo-halong record sa arbitrasyon sa diskarteng YES. Noong Hunyo, natalo ito ng dalawang kaso at inutusang magbayad ng higit sa $2 milyon sa kabuuan sa mga naagrabyado na mamumuhunan. Ang panalo ng Schussels, gayunpaman, ay lumilitaw na ang pinakamalaking sa ngayon, ayon sa mga parangal sa arbitrasyon.

Sumulat kay Andrew Welsch sa [protektado ng email]