Ang Securities and Exchange Commission noong Huwebes sisingilin crypto firms Genesis at Gemini na may diumano'y pagbebenta ng mga hindi rehistradong securities kaugnay ng isang mataas na ani na produkto na inaalok sa mga depositor.
Ang Gemini, isang crypto exchange, at Genesis, isang crypto lender, ay nakipagsosyo noong Pebrero 2021 sa isang produkto ng Gemini na tinatawag na Earn, na nagpahayag ng mga ani na hanggang 8% para sa mga customer.
Ayon sa SEC, pinahiram ng Genesis ang crypto ng mga gumagamit ng Gemini at ipinadala ang isang bahagi ng mga kita pabalik sa Gemini, na pagkatapos ay ibinawas ang bayad sa ahente, minsan higit sa 4%, at ibinalik ang natitirang kita sa mga gumagamit nito. Dapat ay nairehistro ng Genesis ang produktong iyon bilang isang securities offering, sinabi ng mga opisyal ng SEC sa isang reklamong inihain sa Manhattan federal court.
Tingnan din ang: Bakit ang magkakapatid na Winklevoss ay nasa $900 milyon na crypto faceoff kasama si Barry Silbert
“Ang mga singil ngayon ay batay sa mga nakaraang aksyon para linawin sa marketplace at sa namumuhunang publiko na ang mga crypto lending platform at iba pang mga tagapamagitan ay kailangang sumunod sa aming mga batas sa securities na sinubok nang matagal na,” sabi ni SEC chair Gary Gensler sa isang pahayag.
Ang programa ng Gemini's Earn, na suportado ng mga aktibidad sa pagpapautang ng Genesis, ay natugunan ang kahulugan ng SEC sa pamamagitan ng pagsasama ng parehong kontrata sa pamumuhunan at isang tala, sinabi ng mga opisyal ng SEC. Ang dalawang feature na iyon ay bahagi ng kung paano tinatasa ng SEC kung ang isang alok ay isang seguridad.
Sinasabi ng SEC na ang programang Earn ay nakakuha ng mga kumpanya ng bilyun-bilyong dolyar sa mga asset ng crypto. Ang ahensya ay naghahanap ng permanenteng injunctive relief, disgorgement, at sibil na parusa laban sa Genesis at Gemini, at binanggit na "nagpapatuloy ang mga pagsisiyasat sa iba pang mga paglabag sa batas ng securities at sa iba pang mga entity at tao na may kaugnayan sa pinaghihinalaang maling pag-uugali."
Ang dalawang kumpanya ay nakikibahagi sa a mataas na profile na labanan mahigit $900 milyon sa mga asset ng customer na ipinagkatiwala ni Gemini sa Genesis bilang bahagi ng programang Earn, na isinara ngayong linggo. Sinuspinde ng Genesis ang mga withdrawal matapos ang kabiguan ng FTX noong Nobyembre ay nagdulot ng pagmamadali para sa paglabas sa buong crypto universe, at hindi pa pinapayagan ng kompanya ang mga Earn na customer na kunin ang kanilang mga pondo.
"Ang mga retail investor ng US na lumahok sa programang Gemini Earn ay dumanas ng malaking pinsala," ang binasa ng reklamo ng SEC. Mahigit sa 340,000 mamumuhunan ang naapektuhan ng freeze.
Sa unang tatlong buwan ng Noong 2022, gumawa si Gemini ng humigit-kumulang $2.7 milyon sa mga bayad sa ahente mula sa Earn, sinasabi ng reklamo ng SEC. Gagamitin ng Genesis ang mga ari-arian ng mga gumagamit ng Gemini para sa pagpapautang sa institusyon o bilang "collateral para sa sariling paghiram ng Genesis," sabi ng ahensya.
Sa parehong panahon, nagbayad ang Genesis ng $166.2 milyon bilang interes sa mga kliyente, kabilang ang Gemini, sa $169.8 milyon na kita ng interes, sinabi ng SEC.
Sina Tyler Winklevoss at Cameron Winklevoss (LR), mga tagalikha ng crypto exchange Gemini Trust Co. sa entablado sa Bitcoin 2021 Convention, isang crypto-currency conference na ginanap sa Mana Convention Center sa Wynwood noong Hunyo 04, 2021 sa Miami, Florida.
Joe Raedle | Getty Images
Kasama sa mga institutional borrower ng Genesis ang Three Arrows Capital at Sam Bankman-Fried's Alameda Research, na parehong bangkarota na ngayon.
Tumangging magkomento ang mga kinatawan mula sa Gemini at Genesis parent na Digital Currency Group.
Gemini, na itinatag noong 2015 ni bitcoin Ang mga tagapagtaguyod nina Cameron at Tyler Winklevoss, ay may malawak na negosyo sa pagpapalitan na, habang naliligalig, ay posibleng makaranas ng pagkilos sa pagpapatupad.
Sa isang tweet, sinabi ni Tyler Winklevoss na si Gemini ay "nagsusumikap para mabawi ang mga pondo" at tinawag ang aksyon ng SEC na "ganap na kontraproduktibo."
Ngunit ang hinaharap ni Genesis ay mas hindi sigurado, dahil ang negosyo ay lubos na nakatutok sa pagpapahiram ng crypto ng customer at mayroon na nakikibahagi sa mga tagapayo sa restructuring. Ang crypto lender ay bahagi ng DCG, ang conglomerate na kinokontrol ni Barry Silbert.
Sinabi ng mga opisyal ng SEC na ang posibilidad ng pagkabangkarote ng DCG o Genesis ay walang kinalaman sa pagpapasya kung maghahabol ng kaso.
Ito ang pinakabago sa isang serye ng kamakailang mga aksyon sa pagpapatupad ng crypto na pinamunuan ni Gensler pagkatapos ng pagbagsak ng FTX, ang crypto exchange ng Bankman-Fried, noong nakaraang taon. Binatikos si Gensler sa social media at ng mga mambabatas para sa kabiguan ng SEC na magpataw ng mga pananggalang sa namumuong industriya ng crypto.
Ang SEC ng Gensler at ang Commodity Futures Trading Commission, na pinamumunuan ni Rostin Benham, ay ang dalawang regulator na nangangasiwa sa aktibidad ng crypto sa US Ang parehong ahensya ay nagsampa ng mga reklamo laban kay Bankman-Fried, ngunit ang SEC, nitong huli, ay pinabilis ang bilis at saklaw ng mga aksyon sa pagpapatupad.
Ang SEC ay nagdala ng katulad na aksyon laban sa ngayon ay bankrupt na crypto lender na BlockFi at palagian noong nakaraang taon. Mas maaga sa buwang ito, Coinbase palagian kasama ang mga regulator ng estado ng New York sa kasaysayan ng hindi sapat na mga protocol ng know-your-customer.
Since Bankman-Fried noon inakusahan sa mga singil sa pederal na pandaraya noong Disyembre, nag-file ang SEC ng limang aksyong pagpapatupad na nauugnay sa crypto.
Panoorin: Darating ang bitcoin bull run sa susunod na dalawang taon, sabi ng CEO ng crypto exchange
Pagwawasto: Ang kuwentong ito ay na-update upang itama kung sinong Gemini co-founder ang nag-post ng tugon ng kompanya sa mga singil sa SEC.
Pinagmulan: https://www.cnbc.com/2023/01/12/sec-charges-genesis-and-gemini-with-selling-unregistered-securities.html