Ang 3 Dividend Energy Stock na ito ay Makakatulong sa Pagprotekta laban sa Mataas na Inflation

Sa kabila ng ulat ng consumer price index ngayong linggo, nasa mataas pa rin ang inflation, na nagbibigay ng pagkabalisa sa mga mamumuhunan. Ang inflation ay nagdudulot ng dobleng hit sa maraming stock; na-compress nito ang operating margin ng karamihan sa mga kumpanya dahil sa mataas na gastos at pinipilit nito ang kanilang valuation, dahil bumaba ang kasalukuyang halaga ng mga cash flow sa hinaharap.

Sa artikulong ito, tatalakayin natin ang mga prospect ng tatlong stock ng enerhiya, na nababanat sa inflation at sa katunayan ay medyo nakikinabang mula sa mataas na inflationary na kapaligiran na umiiral ngayon.

Itaas ang gasolina sa National Fuel Gas

National Fuel Gas (NFG) ay isang vertically integrated natural gas company. Bumubuo ito ng 49% ng mga kita nito bago ang interes, buwis, depreciation, at amortization
mula sa upstream na segment nito (paggalugad at produksyon) habang ang midstream na segment nito (pagtitipon at pag-iimbak) at ang utility segment nito ay bumubuo ng 36% at 15% ng mga kita bago ang interes, mga buwis, depreciation, at amortization ng kumpanya, ayon sa pagkakabanggit.

Napatunayang mas matatag ang National Fuel Gas kaysa sa karamihan ng mga kumpanya ng enerhiya sa panahon ng krisis sa coronavirus. Bagama't bumagsak ang pagkonsumo ng langis sa buong mundo noong 2020, ang merkado ng natural na gas ay napatunayang higit na nababanat, habang ang mga mamimili ay patuloy na gumagamit ng natural na gas sa panahon ng pagbagsak na iyon.

Nakikinabang din ang National Fuel Gas mula sa salungatan na nilikha ng Russia. Dahil sa mga parusang ipinataw ng mga Kanluraning bansa sa Russia, ang merkado ng natural na gas ay naging lubhang mahigpit. Ang Russia ay nagbibigay ng humigit-kumulang isang-katlo ng natural na gas na natupok sa Europa bago ang pagsisimula ng mga parusa. Dahil sa mga parusa, isang talaan na bilang ng mga kargamento ng LNG ang na-export mula sa US patungo sa Europa upang mapunan ang mga nawalang halaga mula sa Russia at samakatuwid ang merkado ng natural na gas sa US ay naging lubhang mahigpit. Bilang resulta, ang presyo ng natural na gas ay nag-rally sa 14-taong mataas na mas maaga sa taong ito at nananatili sa mataas na presyo. Ito ay isang malakas na tailwind para sa negosyo ng National Fuel Gas.

Ang positibong epekto ng masikip na domestic natural gas market sa National Fuel Gas ay kitang-kita sa pinakabagong ulat ng kita ng kumpanya. Sa ikatlong quarter, pinalaki ng National Fuel Gas ang produksyon nito sa Seneca ng 11% sa nakaraang quarter ng nakaraang taon, higit sa lahat salamat sa pagbuo ng mga pangunahing posisyon ng ektarya sa Appalachia. Bilang karagdagan, ang average na natanto na presyo ng natural na gas ay tumalon ng 30% salamat sa malakas na demand at mahigpit na supply. Bilang resulta, tumalon ng 66% ang adjusted earnings per share nito, mula $0.93 hanggang $1.54, at lumampas sa consensus ng mga analyst ng $0.11.

Lumampas ang National Fuel Gas sa mga pagtatantya ng kita-per-share ng mga analyst para sa 13 magkakasunod na quarter. Ito ay isang testamento sa patuloy na momentum ng negosyo ng kumpanya at ang solidong pagpapatupad nito.

Salamat sa pambihirang paborableng kapaligiran ng negosyo na umiiral ngayon, inaasahan ng National Fuel Gas na makamit ang lahat ng oras na matataas na kita sa bawat bahagi na $7.25-$7.75 sa piskal na 2023. Sa kalagitnaan ng punto, ang gabay na ito ay nagpapahiwatig ng 27% na paglago kumpara sa gabay para sa lahat -time high earnings per share na $5.85-$5.95 ngayong taon. Mahalaga rin na tandaan na ang pamamahala ay napatunayang konserbatibo sa halos lahat ng oras at sa gayon ang kumpanya ay malamang na lumampas sa patnubay nito sa taong ito.

Bukod dito, ang National Fuel Gas ay may pambihirang rekord ng paglago ng dibidendo. Nagbayad ito ng walang patid na dibidendo sa loob ng 119 na magkakasunod na taon at itinaas ang dibidendo nito sa loob ng 52 na magkakasunod na taon. Kaya ito ang nag-iisang Dividend King sa sektor ng enerhiya. Dahil sa dramatikong cyclicality ng sektor ng enerhiya, ang pagtupad ng National Fuel Gas ay kahanga-hanga at kinukumpirma ang pokus ng pamamahala nito sa napapanatiling pangmatagalang paglago.

Ang National Fuel Gas ay kasalukuyang nag-aalok ng 3.0% dividend yield. Mayroon din itong malusog na ratio ng payout na 31% at isang malakas na balanse, na may gastos sa interes na kumukonsumo lamang ng 16% ng kita sa pagpapatakbo. Bilang resulta, ang National Fuel Gas ay madaling makapagpatuloy sa pagtataas ng dibidendo nito sa loob ng maraming taon.

Warm Up sa UGI Corporation

UGI Corporation (DIN) ay nagpapatakbo ng natural gas at electric utilities sa Pennsylvania, natural gas utilities sa West Virginia at namamahagi ng LPG sa US (sa pamamagitan ng AmeriGas) at sa mga internasyonal na merkado. Ito ay may pangunahing pagkakaiba mula sa ganap na kinokontrol na mga utilidad, dahil ito ay medyo hindi mahulaan na pagganap dahil sa epekto ng pag-ikot ng panahon sa negosyo ng pamamahagi ng propane at LPG.

Sa kabila ng pagiging sensitibo nito sa lagay ng panahon, ang UGI ay nagpakita ng kapansin-pansing pare-parehong rekord ng paglago. Pinalaki ng utility ang mga kita nito kada bahagi sa walo sa huling siyam na taon, sa isang average na taunang compounded rate na 10.9%. Sa nakalipas na limang taon, ang kumpanya ay medyo humina, na lumaki ang mga kita nito bawat bahagi ng 7.6% bawat taon sa karaniwan. Gayunpaman, ito ay walang alinlangan na isang kaakit-akit na rate ng paglago para sa isang utility.

Bukod dito, ang UGI ay may malaking programa sa pamumuhunan, na naglalayong palawakin at pagbutihin ang imprastraktura ng kumpanya. Bilang karagdagan, ang utility ay nagdagdag ng higit sa 11,000 bagong residential heating commercial customer sa ngayon sa taong ito at paulit-ulit na pinagtibay ang patnubay nito para sa 6%-10% na paglago ng mga kita nito kada bahagi at 4% na paglago ng dibidendo nito. Salamat sa investment plan ng UGI at sa pagkuha nito ng mga bagong customer, malamang na patuloy na papalakihin ng kumpanya ang mga kita nito kada share sa rate na malapit sa dating rate nito.

Higit pa rito, salamat sa kinokontrol nitong negosyo, ang UGI ay nababanat sa mataas na inflation. Habang ang pag-akyat ng inflation sa isang 40-taong mataas ay lubos na nagpapataas ng mga gastos ng karamihan sa mga kumpanya, madaling maipasa ng UGI ang mga tumaas na gastos nito sa mga customer nito. Ang 2% na pagbaba sa mga kita sa bawat bahagi ng kumpanya sa taong ito ay isang testamento sa nagtatanggol na modelo ng negosyo nito.

Mahalaga ring tandaan na ang UGI ay isang Dividend Champion, na may 138 na magkakasunod na taon ng walang patid na mga dibidendo at 35 na magkakasunod na taon ng paglago ng dibidendo. Ito ay tiyak na isang natitirang talaan ng dibidendo.

Bukod dito, ang stock ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa halos 10-taong mababang price-to-earnings ratio na 12.2 at nag-aalok ng halos 10-taong mataas na ani ng dibidendo na 4.1%. Dahil sa malusog nitong payout ratio na 50% at ang malakas nitong balanse, malamang na patuloy na itaas ng kumpanya ang dibidendo nito sa loob ng maraming taon. Nangangahulugan ito na ang mga mamumuhunan ay maaaring mag-lock sa halos 10-taong mataas na ani ng dibidendo at makatitiyak na ang dibidendo ay mananatiling tumaas sa susunod na ilang taon.

Tumungo sa Northwest Natural 

Northwest Natural Holding Company (NW) ay itinatag noong 1859 at lumago mula sa isang kumpanya na may kaunting mga customer lamang sa isang kumpanya na naglilingkod sa higit sa 760,000 mga customer ngayon. Ang misyon nito ay maghatid ng natural na gas sa mga customer nito sa Pacific Northwest.

Ang Northwest Natural ay may malawak na moat sa negosyo nito, dahil mayroon itong monopolyo sa mga lugar ng serbisyo nito. Bilang karagdagan, salamat sa mahalagang likas na katangian ng natural na gas at tubig, hindi binabawasan ng mga mamimili ang kanilang pagkonsumo ng mga kalakal na ito kahit na sa ilalim ng pinakamasamang kondisyon sa ekonomiya. Bilang isang resulta, ang Northwest Natural ay napatunayang mahalagang immune sa recession.

Sa kabilang banda, ang Northwest Natural ay nagpakita ng mas mahinang rekord ng pagganap kaysa sa karamihan ng mga utility. Para makasigurado, sa nakalipas na dekada, pinalaki ng kumpanya ang mga kita nito kada bahagi ng 0.8% lamang kada taon sa karaniwan. Ang ganitong mababang rate ng paglago ay hindi sapat kahit na mabawi ang isang normal na rate ng inflation.

Sa maliwanag na bahagi, ang Northwest Natural ay isang Dividend King, na may 66 na magkakasunod na taon ng paglago ng dibidendo. Kasalukuyan din itong nag-aalok ng halos 10-taong mataas na ani ng dibidendo na 4.3%, na higit sa doble sa 1.6% na ani ng S&P 500. Dahil sa makatwirang payout ratio nito na 77% at ang disenteng balanse nito, ang kumpanya ay malamang na patuloy na itaas ang dibidendo nito sa loob ng maraming taon. Sa kabilang banda, dapat tandaan ng mga namumuhunan na nakatuon sa kita na ang Northwest Natural ay lumago ang dibidendo nito sa pamamagitan lamang ng 0.8% bawat taon sa karaniwan sa nakalipas na dekada. Ang ganitong mababang rate ng paglago ng dibidendo ay hindi kaakit-akit sa karamihan ng mga namumuhunan sa kita.

Gayunpaman, ang stock ay medyo kaakit-akit na pinahahalagahan ngayon. Ito ay nakikipagkalakalan sa 10-taong mababang price-to-earnings ratio na 17.2, na mas mababa kaysa sa makasaysayang 10-taong average na 24.1. Sa sandaling magsimulang bumaba ang inflation, malamang na magsisimulang bumalik ang stock patungo sa mga makasaysayang antas ng paghahalaga nito. Samakatuwid, gagantimpalaan nito ang mga shareholder nito ng isang masaganang ani ng dibidendo at pagpapalawak ng antas ng pagpapahalaga nito. Gayunpaman, dahil sa mahinang paglago ng Northwest Natural, pinapayuhan namin ang mga mamumuhunan na maghintay para sa isang mas kaakit-akit na entry point.