Ang Uri ng Portfolio na Ito ay Makakatulong sa Iyong Magretiro Nang May 20% Higit pang Pera kaysa sa Index Funds

Kung nag-iipon ka para sa pagreretiro, ang malawak na market index portfolio ay karaniwang isang magandang opsyon. Ang pamumuhunan sa isang target date fund o S&P 500 index fund, halimbawa, ay mga murang paraan upang makakuha ng malawak na pagkakalantad sa merkado. Gayunpaman, ipinahihiwatig ng bagong-publish na pananaliksik na maaaring mayroong isang makabuluhang mas kumikitang paraan upang mahawakan ang iyong nest egg.

Makakatulong ang isang financial advisor na mahanap ang tamang halo ng mga pamumuhunan para sa iyong portfolio ng pagreretiro. Maghanap ng isang tagapayo sa katiwala ngayon.

Ang isang pagsusuri mula sa Dimensional Fund Advisors ay nagmumungkahi na ang mga retirement saver ay maaaring gumawa ng mas mahusay kaysa sa pagsunod sa karaniwang payo na gumamit ng mga index fund, halimbawa, upang makakuha ng balanseng portfolio. Ang mga portfolio na binuo na may pagtuon sa laki, halaga at mga premium ng kakayahang kumita ay maaaring makabuo ng higit pang mga asset at mas mahusay na mahabang buhay kaysa sa malawak na mga portfolio ng merkado, ayon sa pananaliksik ng DFA. Sa katunayan, kinalkula ng isang mananaliksik ng DFA na ang isang portfolio na nagbibigay-diin sa mga premium na ito ay mag-iiwan sa isang hypothetical na mamumuhunan na may hindi bababa sa 20% na higit pang pera sa edad na 65, kahit na ang mga kita sa merkado ay mas mababa kaysa sa dating average.

"Ang mga resultang ito ay nakapagpapatibay. Ang isang portfolio na nagsasama ng kontrolado, katamtamang pagkakalantad sa premium ay maaaring magkaroon ng balanse sa pagitan ng mas mataas na inaasahang pagbabalik kaysa sa merkado at ang halaga ng bahagyang mas mataas na pagkasumpungin at katamtamang error sa pagsubaybay," isinulat ni Mathieu Pellerin ng DFA sa kanyang papel na "Paano Pag-target sa Sukat, Halaga, at Kakayahang Kumita Maaaring Pahusayin ng Mga Premium ang Retirement Outcomes.”

"Bilang resulta, ang pag-target sa mga pangmatagalang driver na ito ng stock returns ay malamang na mapataas ang mga asset sa simula ng pagreretiro."

Ano ang Mga Premium na Laki, Halaga at Pagkakakitaan?

Bilang bahagi ng pananaliksik nito, ikinumpara ng DFA ang simulate na performance ng isang malawak na market index portfolio – na kinakatawan ng Center for Research in Security Prices (CRSP) 1-10 index – laban sa Dimensional US Adjusted Market 1 Index.

Ang DFA index ay binubuo ng 14% na mas kaunting mga stock kaysa sa CRSP index at naglalagay ng mas malaking diin sa laki, halaga at mga premium ng kakayahang kumita. Narito kung paano tinukoy ng kumpanya ang bawat isa:

Patuloy ang kuwento

• Premium na laki: Ang pagkahilig ng mga stock na may maliit na cap na lumampas sa mga stock na may malalaking cap

• Halaga ng premium: Ang pagkahilig ng mga undervalued na stock – ang mga may mababang price-to-book-value ratios – na lumampas sa pagganap

• Premium na kakayahang kumita: Ang ugali ng mga kumpanyang may medyo mataas na kita sa pagpapatakbo na higitan ang mga may mababang kakayahang kumita

Bilang resulta, ang index ng DFA ay mas mabigat na natimbang sa mga stock na may maliit na cap at halaga, gayundin sa mga kumpanyang may mas mataas na kita.

Ang Mga Premium ay Gumagawa ng Mas Mabuting Retirement Outcome

Upang subukan ang pangmatagalang viability ng premium-based na portfolio nito, ang DFA ay nagpatakbo ng malawak na hanay ng mga simulation at inihambing ang mga resulta laban sa CRSP market index.

Una, kinakalkula ni Pellerin ang 40 taon na halaga ng hypothetical return para sa bawat portfolio, sa pag-aakalang ang isang mamumuhunan ay nagsisimulang mag-ipon sa edad na 25 at magretiro sa edad na 65. Ang parehong mga portfolio ay bahagi ng isang glide path na nagsisimula sa isang 100% equity allocation at mga nilalang na lumipat patungo sa mga bono sa edad na 45. Sa edad na 65, ang paglalaan ng asset ng mamumuhunan sa kalaunan ay umabot sa 50/50 na hati sa pagitan ng mga stock at mga bono.

Pagkatapos, kinakalkula niya kung ano ang magiging epekto ng parehong mga portfolio sa yugto ng decumulation ng mamumuhunan. Para magawa ito, inilapat ng DFA ang 4% na panuntunan. Isinasaad ng alituntuning ito na ang isang retirado na may balanseng portfolio ay maaaring mag-withdraw ng 4% ng kanilang mga asset sa kanilang unang taon ng pagreretiro at ayusin ang mga withdrawal sa mga susunod na taon para sa inflation, at magkaroon ng sapat na pera para sa 30 taon.

Sinubukan ng DFA ang mga portfolio gamit ang parehong makasaysayang pagbabalik (8.1% bawat taon) at mas konserbatibong pagbabalik (5% bawat taon).

Kapag inilapat ang makasaysayang rate ng return, ang portfolio na nagta-target ng mga premium ay nagkakahalaga ng 22% na higit pa kaysa sa malawak na portfolio ng merkado sa oras na ang hypothetical na mamumuhunan ay umabot sa edad na 65. Sa mas mababang kapaligiran ng paglago, ang mga portfolio ng DFA ay maghahatid pa rin ng 20% ​​na higit pang median mga asset kaysa sa katapat nito, ayon sa pananaliksik.

Ang hypothetical investor ay magkakaroon din ng mas maliit na pagkakataon na maubusan ng pera sa portfolio ng DFA. Gamit ang mga makasaysayang pagbabalik, ang portfolio na nakatuon sa premium ay nabigo lamang ng 2.5% ng oras sa loob ng 30 taong pagreretiro. Iyan ay halos kalahati ng mas maraming beses kaysa sa market portfolio, na nag-post ng 4.7% na rate ng pagkabigo.

Ang pagkalat na iyon ay mas lumaki nang si Pellerin ay nagpatakbo ng mga simulation na may mas konserbatibong mga inaasahan sa pagbabalik. Sa paglipas ng 30-taong pagreretiro, ang portfolio ng DFA ay naubusan ng pera sa 12.9% lamang ng mga simulation nang ang taunang pagbabalik ay nag-average lamang ng 5%, habang ang portfolio ng merkado ay nabigo sa 19.9% ​​ng oras.

Ika-Line

Ang pamumuhunan sa mga pondo ng index o mga pondo ng target na petsa na sumusubaybay sa malawak na merkado ay maaaring maging isang epektibong paraan upang makaipon para sa pagreretiro, ngunit nalaman ng Dimensional Fund Advisors na ang pag-target sa mga stock na may laki, halaga at mga premium na kakayahang kumita ay maaaring makagawa ng mas mahusay na mga resulta ng pagreretiro. Kapag inihambing ang isang malawak na index ng merkado sa isa na tumutuon sa mga salik na ito, ang huli ay gumawa ng hindi bababa sa 20% na higit pang mga median na asset at may mas mababang mga rate ng pagkabigo.

Mga Tip sa Pagpaplano ng Pagreretiro

• Magkano ang maiipon mo sa oras na magretiro ka? Makakatulong sa iyo ang calculator ng pagreretiro ng SmartAsset na matantya kung gaano karaming pera ang maaari mong asahan sa edad ng pagreretiro at kung magkano ang potensyal na kakailanganin mo upang suportahan ang iyong pamumuhay.

• Maaaring maging kumplikado ang pagpaplano sa pagreretiro, ngunit matutulungan ka ng isang tagapayo sa pananalapi sa proseso. Ang paghahanap ng financial advisor ay hindi kailangang maging mahirap. Ang libreng tool ng SmartAsset ay tumutugma sa iyo ng hanggang tatlong na-verify na tagapayo sa pananalapi na naglilingkod sa iyong lugar, at maaari kang magkaroon ng isang libreng panimulang tawag sa iyong mga katugmang tagapayo upang magpasya kung alin sa tingin mo ang tama para sa iyo. Kung handa ka nang maghanap ng tagapayo na makakatulong sa iyong makamit ang iyong mga layunin sa pananalapi, magsimula ngayon.

Credit ng larawan: ©iStock.com/Tinpixels, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/adamkaz

Ang post Ang Uri ng Portfolio na Ito ay Makakatulong sa Iyong Magretiro Nang May 20% Higit pang Pera Kaysa sa Index Funds appeared first on SmartAsset Blog.