(Bloomberg) — Nang pumutok ang balita na ang Trafigura Group ay nahaharap sa mahigit kalahating bilyong dolyar na pagkalugi mula sa inilarawan nito bilang isang “sistematikong pandaraya,” ang pinakamalaking sorpresa para sa maraming tagaloob ng merkado ay hindi ang mga nawawalang nickel cargo ng commodity trader. Ito ay ang isa sa pinakamalaking manlalaro ng industriya ay nakikipagnegosyo pa rin sa isang lalaki na matagal nang umatras ng iba.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Ang negosyanteng Indian na si Prateek Gupta at ang kanyang mga kumpanya, kung saan nakakuha si Trafigura ng $625 milyon na freezing order ngayong linggo, ay may isang checkered na kasaysayan sa mundo ng kalakalan.
Nahaharap si Trafigura ng $577 Milyong Pagkalugi Pagkatapos Makakita ng Nickel Fraud
Ang Merchant Gunvor Group at trade finance fund na TransAsia Private Capital Ltd. ay nawalan ng pera sa mga naunang pakikitungo sa mga kumpanya ni Gupta, ipinapakita ng mga pampublikong pag-file. Ang iba, kabilang ang mga bangko at katapat, ay naging hindi komportable minsan sa mga aktibidad ng pangangalakal ng grupo, ayon sa ilang tao na nagtrabaho sa grupo o nakipagnegosyo dito. Noong nakaraang taon, inihayag ng pederal na pulisya ng India na sinisiyasat nito ang mga paratang ng pandaraya laban kay Gupta mismo.
Si Ian Milne, isang dating commodity trade finance executive sa Rabobank at HSBC Holdings Plc na nagtrabaho sa TransAsia sa loob ng dalawang taon noong 2018 hanggang 2020 na sinusubukang bawiin ang mga utang mula sa mga kumpanya ni Gupta, ay nagsabi na "kinailangan niyang kuskusin ang aking mga mata ng ilang beses" nang makita niya ang balita ngayong linggo.
"Napakakilala sa merkado na ang mga taong ito ay may mataas na kahina-hinala na reputasyon," sabi ni Milne sa isang panayam. "Karamihan sa mga tao ay hindi nakikitungo sa kanila sa loob ng maraming taon."
Bakit Patuloy na Nawawala ang Mga Metal sa Commodity Trading: QuickTake
Ang mga pagkalugi ng Trafigura ay nagulat sa mundo ng pangangalakal ng kalakal, na nagpapakita na kahit ang isa sa mga pinakamalaking kumpanya ay hindi maiiwasan ang uri ng mga pagsabog at mga panganib na sumalot sa industriya nitong mga nakaraang taon, at nagtataas ng mga tanong tungkol sa pamamahala sa panganib ng buong sektor.
Si Bloomberg ay gumawa ng maraming pagtatangka sa pamamagitan ng telepono at email upang maabot si Gupta at mga kumpanyang pagmamay-ari ng, o kung hindi man ay naka-link sa kanya para sa komento noong Biyernes ngunit hindi nakatanggap ng anumang tugon.
Sinabi ni Trafigura na nagsimula itong mag-imbestiga matapos matukoy ang ilang pulang bandila.
"Ito ay isang sistematikong pandaraya na ginawa pagkatapos ng isang mahaba at lehitimong relasyon sa negosyo mula noong 2015 na kinasasangkutan ng maling representasyon at malawakang palsipikasyon ng pangunahin at sumusuportang dokumentasyon," sabi ng isang tagapagsalita. "Ang anumang pandaraya ay isang pagkakataon upang suriin at higpitan ang mga sistema at pamamaraan at ang isang masusing pagsusuri ay isinasagawa."
Sinasabi ng Trafigura sa mga Bangko Nito na Hindi Sila Nalantad sa Nickel Fraud
Si Gupta ay isinilang noong 1979 sa isang commodity trading family. Ang kanyang ama na si Vijay ay isang mangangalakal ng bakal na kumakatawan sa mga kumpanya ng Brazil at Espanyol na nag-aangkat ng mga produktong bakal at bakal sa India noong 1980s at 1990s, ayon sa isang obitwaryo ng kumpanya. Nang mamatay siya noong 2009, kinuha ni Prateek ang pamamahala sa kumpanya ng pamilya, ang Ushdev International Ltd. na nakabase sa Mumbai, kasama ang kanyang ina na si Suman bilang tagapangulo. Sa tuktok nito noong unang bahagi ng 2010s, ang kumpanya ay may market capitalization na humigit-kumulang $250 milyon.
Sa personal, si Gupta ay kaakit-akit at bihirang mataranta, sabi ng ilang tao na nakipagnegosyo sa kanya.
“Sobrang laid-back style niya. Kung ano man ang problema, sasabihin niya na hindi talaga problema, lahat ng ito ay malulutas,” sabi ni Milne, na ngayon ay nagtatrabaho sa MonetaGo, na gumagawa ng teknolohiya upang matulungan ang mga bangko at iba pa na maiwasan ang mga pandaraya sa trade-finance.
Sa paglipas ng mga taon, nagsanga si Ushdev sa pagbuo ng mga asset ng wind power, ngunit nakatutok pa rin ito sa metal trading. Nagdagdag si Gupta ng mga entity sa Singapore, Malaysia, Dubai, UK at Switzerland, kabilang ang TMT Metals at mga kumpanya sa ilalim ng banner ng UD Trading Group.
Sa isang panayam noong 2011 na inilathala ng Indiainfoline.com, inilarawan niya ang kanyang negosyo bilang pangatlo sa pinakamalaking kumpanya ng metal trading sa India at sinabi nitong dumoble ang laki nito sa mga nakaraang taon.
"Ang negosyong metal ay back to back business," sabi niya. "Hindi kami nahaharap sa anumang uri ng downside."
Para sa ilan sa industriya, ang aktibidad ng pangangalakal ng mga kumpanya ng Gupta ay nagtaas ng mga tandang pananong, sabi ng mga taong pamilyar sa bagay na ito. Ang mga kumpanya ay minsan ay bumibili at nagbebenta ng malalaking volume ng metal para sa maliit na maliwanag na komersyal na layunin, ang ilan sa mga tao ay nagsabi.
'Carousel Fraud'
Sinabi ni Jonas Rey, punong ehekutibong opisyal ng Athena Intelligence, isang corporate intelligence company sa Geneva na nagbibigay ng suporta sa mga trade finance entity, na nag-imbestiga siya sa mga entity kabilang ang TMT sa ngalan ng ilang kliyente.
"Nagbigay kami ng intel sa maraming kliyente sa paglahok ng TMT sa tinatawag naming pandaraya sa carousel," sabi niya. "Mayroon kang isang kargamento sa gitna, lumikha ka ng 10 kumpanya sa paligid nito, at ibinebenta nila ang kargamento sa isa't isa. Ang isang kargamento ay pinondohan ng 10 beses. Ito ay tulad ng isang financial musical chair. Sa kalaunan, lahat ay bumabagsak."
Nagsisi ang ilang kumpanya sa kanilang pakikitungo kay Gupta. Naiwan si Gunvor sa pagkakalantad kay Ushdev sa sampu-sampung milyong dolyar nang magkaroon ito ng problema sa pananalapi, ayon sa mga paghaharap ng kumpanya at mga taong pamilyar sa bagay na ito. Ang pagkakalantad ay humantong lamang sa isang medyo maliit na pagkawala para sa Gunvor bilang inaangkin nito sa seguro nito. Gayunpaman, ito ay isang suntok na kasabay ng desisyon ni Gunvor na isara ang metal-trading desk nito noong 2016.
Ang isang listahan ng mga nagpapautang na inilathala noong si Ushdev ay naging insolvency noong 2018 ay nagpakita na si Gunvor ang pinakamalaking hindi-bangko na pinagkakautangan nito na may pagkakalantad na 3 bilyong rupees (mga $45 milyon noong panahong iyon).
Tumangging magkomento ang isang tagapagsalita ng Gunvor.
Ang TransAsia ay nasasangkot pa rin sa mga legal na hindi pagkakaunawaan sa mga kumpanya ng Gupta dahil sa umano'y hindi nababayarang mga utang na nauugnay sa pagpopondo nito sa kalakalan sa mga metal kabilang ang tanso. Sa isang pagkakataon na isinapubliko sa mga korte ng Singapore, sinasabi ng trade finance fund na ang UD Trading Group Holding ng Gupta ay may utang dito ng $63 milyon. Sinabi ng UD Trading noong nakaraan na hindi ito naniniwalang mananagot ito sa utang.
Noong nakaraang Hulyo, sinabi ng Central Bureau of Investigation - katumbas ng FBI ng India - na nagbukas ito ng imbestigasyon kina Prateek at Suman Gupta, pati na rin kay Ushdev, dahil sa diumano'y pandaraya pagkatapos ng reklamo na ginawa ng State Bank of India. Sinabi ng CBI sa isang press release na nagsagawa ito ng mga paghahanap sa tatlong mga lokasyon na humantong sa "pagbawi ng mga nagsasangkot na dokumento/artikulo."
Para sa Trafigura, ang saga ay maglalabas ng mahihirap na tanong kung paano nito binibigyang-pansin ang mga kasosyo sa negosyo nito.
"Ang postmortem ay malamang na walang awa sa loob," sabi ni Jean-Francois Lambert, isang consultant at dating trade finance banker. "Ang mga mangangalakal at pamamahala sa peligro ay hahamon."
–Sa tulong mula kay Alfred Cang, Swansy Afonso, Shruti Srivastava, Joe Deaux at Mark Burton.
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/trafiguras-nickel-nemesis-already-notorious-111709436.html