Anong mga ETF ang ini-load ng mga retail investor sa gitna ng pagkasumpungin ng stock market? Narito ang ginagawa ng ilan (at hindi).

Nasa likod ba ng kurba ang Fed? Masyado bang hawkish? Iyan ang lahat ng mga katanungan na maaaring tumagal ng oras upang i-play out, ngunit ang pangunahing bagay para sa mga mamumuhunan upang suss out ay kung paano at kung saan sila ay dapat na nakaposisyon. At mayroon kaming ilang mga nabasa tungkol doon na ibabahagi.

Magpadala ng mga tip, o feedback, at hanapin ako sa Twitter sa @mdecambre o LinkedIn, tulad ng nakagawian ng ilan sa inyo, para sabihin sa akin kung ano ang kailangan nating saklawin.

Basahin: Ano ang isang ETF? Magpapaliwanag kami.

Ang magandang

Top 5 gainers ng nakaraang linggo	%Pagganapce
VanEck Oil Services ETF OIH	3.6
KraneShares Global Carbon Strategy ETF KRBN	2.7
iShares MSCI Hong Kong ETF EWH	1.8
iShares MSCI Brazil ETF EWZ	1.7
Enerhiya Pumili ng Sektor SPDR Fund XLE	1.6
Source: FactSet, hanggang Miyerkules, Ene. 26, hindi kasama ang mga ETN at leverage na produkto. Kasama ang NYSE, Nasdaq at Cboe na mga na-trade na ETF na $500 milyon o greater

…at ang masama

Visual ng linggo

Ang pagkilos ng desisyon ng post-Federal Reserve noong Miyerkules ay kapansin-pansing masama para sa mga ETF na ito, ayon sa Instinet's Frank Cappelleri: “Habang ang ilan sa mga ETF at mga indeks na sinusubaybayan namin ay naka-log na kapansin-pansing masamang pagbaba ng isang araw, ang mga intra-araw na sell-off ay nagsasabi ng buong kuwento. 22 ay bumaba ng higit sa 4% mula sa kanilang mga pinakamataas" noong Miyerkules, isinulat niya.

Mag-abroad?

Ang ilang mga strategist ay nagtuturo sa mga benepisyo ng pakikipagsapalaran sa labas ng US para sa mga pagbabalik sa panahong ito sa mga domestic asset at ang pagganap ng mga internasyonal na ETF ay tumutukoy sa mga lugar na, sa katunayan, higit na mahusay ang pagganap sa ngayon sa 2022.

Kasama diyan ang iShares MSCI Chile ETF na partikular sa bansa
ECH,
na tumaas ng 10.5% sa taon hanggang sa kasalukuyan, nangunguna sa Global X MSCI Colombia ETF
GXG,
tumaas ng 10.3%, habang ang iShares MSCI Brazil ETF
EWZ
ay tumaas ng halos 10%. Malawakang Latin America, sa pamamagitan ng iShares Latin America 40 ETF
ILF,
ay tumaas ng 7.1%, at ang Greek fund, ang Global X MSCI Greece ETF
GREK
ay nakakuha ng 4.3% sa ngayon noong Enero (tingnan ang nakalakip na talahanayan):

Samantala, ang SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
ay malapit sa likod ng pack, bumaba ng 8.75% taon hanggang ngayon.

Saan bibili?

Naabutan namin si Zoe Barry, na co-founder ng nascent trading platform na Zingeroo at nagkaroon siya ng ilang interesadong insight tungkol sa mga nakababatang investor. Ang Zingeroo, ay isang lumalagong platform ng kalakalan na tumutugon sa mga mamumuhunan sa kanilang 20s at 30s, ngunit mayroon ding hanay ng mga user, at nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na i-benchmark ang kanilang performance, hindi laban sa S&P 500
SPX
o ang Russell 2000
RUT
ngunit laban sa isa't isa.

Sinabi ni Barry na ang mga nakababatang mamumuhunan ay hindi nagpapanic sa gitna ng downtrend na ito sa merkado at tandaan na ang mga mamumuhunan ay naglo-load up sa mga ETF na maiikling malalaking stock ng teknolohiya, na tama nilang pinaniniwalaan na magdurusa habang tumataas ang mga ani ng bono, na naglalagay ng presyon sa mga lugar na sensitibo sa rate ng interes ng ang palengke.

Sinabi niya na dalawa sa mga mas sikat na trade ay ang ProShares UltraPro Short QQQ, na tumaas ng 46.4% sa taong ito, kumpara sa Invesco QQQ Trust, na bumaba ng 12.8% sa ngayon noong 2022.

"Napagtanto nila na ang merkado ay nagbabago," sabi ni Barry tungkol sa mga nakababatang mamumuhunan.

Sinabi niya, gayunpaman, na hindi malinaw na ang mga mamumuhunan na ito ay gumagana nang may taktikal na kahusayan sa paraan na maaaring tinatawag na mga pro.

Ayon kay Peng Cheng, isang market strategist sa JPMorgan, ang mga retail investor ay agresibong nagtapon ng mga stock sa simula ng Lunes. At pagsapit ng tanghali, nagkaroon ng retail order imbalance na $1.36 bilyon, na nagtatapon ng mga kumpanya tulad ng mga gumagawa ng chip na Nvidia Corp.
NVDA
at Mga Advanced na Micro Device
AMD,
gayundin ang mga tech conglomerates tulad ng Microsoft Corp.
MSFT.
Samantala, ang mga hedge fund at mutual funds—ay mga net buyer na $5.8 bilyon.

Ang ulat ay nagpakita na ang mga retail na mamumuhunan ay muling pumasok sa merkado sa malaking bilang sa araw ding iyon nang bumuti ang mga bagay.

Sinabi ni Barry na ang mga pagkakaiba sa mas nakababatang mamumuhunan ay mas madalas silang gumana bilang isang kolektibo at crowdsource na mga ideya sa pamamagitan ng mga social-media na komunidad, kabilang ang sa Zingeroo, at mga site tulad ng Reddit at Discord.

"Aktibong pinag-uusapan nila kung ano ang gagawin at hindi na bumaril mula sa balakang," sabi ni Barry.

Sinabi ni Todd Rosenbluth, pinuno ng mutual fund at ETF research sa CFRA I-wrap ang ETF na ang mga mamumuhunan ay naglo-load din sa mga value-oriented na sektor, na aming naantig noong nakaraang linggo.

Sinabi ng analyst ng CFRA na ang mga mamumuhunan ay bumibili ng mga ETF tulad ng Financial Select Sector SPDR Fund
XLF,
na bumaba ng 0.3% taon hanggang ngayon, ngunit tumaas ng 34% sa nakalipas na 12 buwan, ang Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
na nakakuha ng 19% sa ngayon noong 2022 at tumaas ng higit sa 64% sa nakaraang taon. Ang mamimili
XLP
Ang staples SPDR ETF ay gumuhit din ng mga daloy, at bumaba ng 1.8% sa ngayon sa taong ito ngunit tumaas nang higit sa 16% sa loob ng nakalipas na 12 buwan.

Ano ang iniiwasan ng mga tao?

Sinabi ni Rosenbluth na nakakakita siya ng "pag-ikot palayo sa mas mataas na panganib na fixed-income na mga ETF." Kasama sa mga iyon ang mas mahabang tagal ng iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
TLT,
ang iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF
LQD,
iShares iBoxx $ Mataas na Yield Corporate Bond ETF
HYG
at iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF
EMB.

Sinabi niya na nakita rin niya ang pagbabago mula sa mga pondo ng paglago tulad ng mga QQQ, na tumutukoy sa sikat na pondo ng Invesco at ang iShares Russell 1000 Growth ETF
IWF.

Sinabi niya na ang mga pangmatagalang mamumuhunan na handang sumakay sa alon ng pagkasumpungin na ito ay "patuloy na bumaling sa mababang gastos na sari-sari na mga opsyon tulad ng Vanguard Total Stock Market ETF
TIV
at SPDR Gold Shares
GLD.
Ang VTI, na tumutukoy sa simbolo ng Vanguard ticker, ay bumaba ng 5.2% sa taon ngunit tumaas ng 1.7% sa nakalipas na 12 buwan, habang ang gintong ETF ay bumaba ng 1.9% noong 2022 hanggang ngayon at bumaba ng 2.8% sa nakaraang taon.

Ang VTI ay may expense ratio na 0.03%, na isinasalin sa taunang gastos na 30 cents para sa bawat $1,000 na namuhunan, habang ang GLD ay may 0.40% na expense ratio.

Bumili ng ETF dip?

 Sinabi ni Dave Nadig, direktor ng pananaliksik at CIO sa ETF Trends, ETF Database, sa ETF Wrap na ang mga ETF ay maaaring nananatili sa isang palapag sa market na ito batay sa pagkilos ng kalakalan na nakita niya. "Ang mga mamumuhunan ng ETF ay ang bumibili ng mga pagbaba," sabi niya.

Sinabi niya na ang dami sa anumang ibinigay na mga ETF ay may posibilidad na tumaas sa mga uptick, na isang palatandaan na ang mga namumuhunan ng ETF ay nagsisilbing mga mamimili.

Mga sikat na ETF reads