Kailan ako maaaring mag-aplay para sa pagkansela ng student loan? Magkano ang makukuha ko? Narito ang mga sagot sa ilan sa mga malalaking katanungan.

Ano ang malinaw: Ang mga indibidwal na kumikita ng mas mababa sa $125,000 at ang mga mag-asawang magkakasamang naghain ng mas mababa sa $250,000 ay maaaring makatanggap ng hanggang $10,000 sa pagkansela ng utang ng mag-aaral — at ang maximum na iyon ay aabot sa $20,000 kung nakatanggap ang nanghihiram ng Pell Grant.

Ano ang naging malabo: Aling mga pautang ang unang ilalapat ng pagkansela? Magbabago ba ang mga halaga ng pagbabayad sa anumang natitirang utang ng mag-aaral pagkatapos ng pagkansela? At ano ang mangyayari sa mga pautang sa FFELP?

Narito ang pinakabagong tungkol sa kung paano aktwal na gagana ang pagkansela ng student loan.

Mas: Binabati kita! Ang iyong utang ng mag-aaral ay pinatawad. Narito kung ano ang sasabihin ng IRS tungkol sa iyong magandang kapalaran.

1. Kailan ako makakapag-apply?

Ang aplikasyon para sa pagkansela ng student loan ay magiging available sa unang bahagi ng Oktubre, ayon sa Education Department.

Habang ang humigit-kumulang 8 milyong borrower ay maaaring awtomatikong makakita ng pagkansela, karamihan ay kailangang magsumite ng aplikasyon. Ang application ay sa simula ay magagamit lamang online, ngunit ang mga borrower ay maaaring umasa ng access sa isang papel na bersyon sa ibang araw.

Dapat mag-aplay ang mga borrower para sa pagkansela bago magsara ang window sa Disyembre 31, 2023. Kaya, kung mayroon kang access sa online na aplikasyon, huwag maghintay para sa unang papel, upang matiyak na ang iyong aplikasyon ay pangasiwaan sa tamang oras hangga't maaari. .

2. Paano ako makakapaghanda para sa pagkansela?

Mayroong dalawang pangunahing hakbang na maaari mong gawin upang maghanda para sa pagkansela:

• I-verify na natutugunan mo ang pamantayan sa pagiging karapat-dapat sa kita.

• Tiyaking napapanahon ang iyong impormasyon sa pakikipag-ugnayan sa Studentaid.gov at sa iyong servicer.

Upang maging karapat-dapat, ang iyong taunang pederal na kita para sa 2020 o 2021 ay dapat na mas mababa sa $125,000 kung ikaw ay nag-file bilang isang indibidwal. Kung magkasama kayong nag-file, ang cutoff ay $250,000. Kung nakakuha ka ng higit sa maximum sa isa sa dalawang taon ngunit naabot mo ang threshold sa isa pa, maaari kang maging kwalipikado sa mas mababang taunang kita.

Bagama't mukhang ligtas na ipalagay na ang adjusted gross income ay kung ano ang kwalipikado para sa pederal na taunang kita, ang Departamento ng Edukasyon ay hindi malinaw na nilinaw.

3. Magkano ang makukuha ko?

Narito ang deal sa kwalipikasyon ng Pell Grant: Kung nakatanggap ka na ng Pell Grant ng anumang halaga at natutugunan mo ang kinakailangan sa kita, makakakuha ka ng $20,000 sa pagkansela ($10,000 batay sa mga kinakailangan sa kita, kasama ang dagdag na $10,000 para sa pagiging isang tatanggap ng Pell Grant).

Ang Pell Grant award ay hindi kailangang iugnay sa oras, paaralan o programa kung saan mo ginamit ang iyong mga pederal na pautang sa mag-aaral. Halimbawa, sabihin nating nakatanggap ka ng Pell Grant para sa iyong kolehiyo sa komunidad at hindi gumamit ng mga pautang. Pagkalipas ng sampung taon, bumalik ka at natapos ang iyong undergraduate degree na may mga pautang. Ang mga pautang na iyon ay maaaring maging kwalipikado para sa $20,000 na pagkansela.

Ito ay partikular na kritikal para sa mga nanghihiram ng Parent PLUS. Ang isang Parent PLUS loan ay hindi kinakailangang kwalipikado para sa dagdag na $10,000 sa pagkansela dahil lang ang bata na nakinabang sa loan ay isang tatanggap ng Pell Grant. Upang makakuha ng karagdagang kaluwagan ang isang Parent PLUS loan, ang magulang na nanghihiram ay dapat na nakatanggap ng Pell Grant para sa kanilang sariling edukasyon sa isang punto.

Ang sobrang $10,000 ay hindi prorated batay sa halaga ng iyong Pell Grant. Ang isang Pell Grant award ng anumang halaga ay kwalipikado para sa karagdagang $10,000 nang buo.

Tiyaking basahin: Kaya ang iyong $10,000 sa utang ng mag-aaral ay kinansela. Narito ang dapat mong gawin sa iyong bagong kalayaan sa pananalapi. (Clue: Huwag magmayabang.)

4. Mabibilang ba ang mga pautang sa FFELP?

Ang ilang mga pautang sa FFELP ay makakatanggap ng pagkansela. Narito ang lahat ng mga uri ng pautang na karapat-dapat:

• Lahat ng mga pautang sa ilalim ng Direct Loan Program.

• Mga pautang sa FFELP na pagmamay-ari ng pederal.

• Default na mga pautang sa FFELP na hawak sa isang ahensya ng garantiya.

• Mga pautang sa Perkins na pag-aari ng pederal.

• Iba pang mga na-default na mga pautang, kabilang ang mga komersyal na serbisyo sa mga pautang sa Stafford.

Ang mga pautang sa FFELP na komersyal na pag-aari ay mabibilang kung isasama mo ang mga ito sa isang direktang pautang. Isaalang-alang ang kalamangan at kahinaan ng konsolidasyon para masiguradong sulit ito.

Tingnan ang Studentaid.gov upang i-verify kung aling mga uri ng mga pautang ang mayroon ka. Narito kung paano hanapin ang impormasyong iyon sa portal.

• Mag-log in sa Studentaid.gov.

• Piliin ang "Aking Tulong" sa dropdown na menu sa ilalim ng iyong pangalan.

• Tingnan ang iyong mga pautang na nakalista sa seksyong "Loan Breakdown".

• Palawakin ang "Tingnan ang Mga Pautang" at piliin ang "Tingnan ang Mga Detalye ng Pautang" sa tabi ng bawat pautang upang makakita ng higit pang mga detalye.

Maaari mong magustuhan: Nagsumikap ka para mabayaran ang utang. Narito ang nakakagulat na lihim na pumipigil sa iyo mula sa pag-urong habang bumagal ang ekonomiya

5. Tataas ba ng refund ng pagbabayad ang halaga ng pagkansela ko?

Maaari kang humiling ng refund sa mga pagbabayad ng student loan ginawa sa panahon ng pandemyang pagtitiis kung hindi kinakailangan ang mga pagbabayad. Gayunpaman, inirerekomenda ni Scott Buchanan, executive director ng Student Loan Servicing Alliance, na humiling lamang ng refund kung nakakaranas ka ng problema sa pananalapi.

Hindi pa inihayag ng Departamento ng Edukasyon ang opisyal na petsa na gagamitin nito upang matukoy ang iyong balanse sa pagkansela ng pautang, ngunit inaasahan ni Buchanan ang isang paglilinaw na ipo-post sa website ng departamento sa susunod na dalawang linggo.

"Kung sinusubukan mong makakuha ng refund upang i-maximize o i-optimize ang iyong pagpapatawad sa utang, ang mungkahi ko sa mga nanghihiram ay maghintay," sabi ni Buchanan.

6. Magbabago ba ang aking bayad pagkatapos ng pagkansela?

Makikita ng mga borrower na muling naaamortize ang kanilang mga pautang batay sa kanilang mga balanse pagkatapos ng pagkansela. Ang mga buwanang pagbabayad ay malamang na bumaba bilang isang resulta. Gayunpaman, ang natitirang termino ng pagbabayad ay mananatiling pareho.

"Sa isip kung maayos pa ang lahat, kung kaya mo ang (orihinal) na pagbabayad, ipagpatuloy ang paggawa ng mas malaking pagbabayad," sabi ni Damian Dunn, certified financial planner at vice president para sa corporate financial wellness platform na Your Money Line. Ang mga nanghihiram ay "alam kung gaano kasakit ang utang ng mag-aaral sa utang," sabi niya. "Kung maaari silang makakuha mula sa ilalim na mas mabilis, mas mabuti."

Tingnan: Narito ang mga detalye kung paano gagana ang mga bagong plano sa pagbabayad ng pautang ng mag-aaral

7. Maaari ba akong pumili kung aling mga pautang ang kinansela?

Ang mga borrower na may maraming pautang ay hindi makakapili kung paano nila gustong ilapat ang kanilang pagkansela. Narito ang pagkakasunud-sunod kung saan makakatanggap ng kaluwagan ang mga pautang:

• Default na mga pautang na pag-aari ng pederal.

• Default na komersyal na pag-aari ng FFELP na mga pautang.

• Mga direktang pautang at mga pautang sa FFELP na pag-aari ng pederal na may magandang katayuan.

• Mga pautang sa Perkins na pag-aari ng pederal.

Gagamitin ng Departamento ng Edukasyon ang sumusunod na utos upang kanselahin ang mga pautang kung mayroon kang ilang mga pautang sa parehong uri:

• Mga pautang na may pinakamataas na rate ng interes ayon sa batas.

• Kung magkapareho ang mga rate ng interes, ang mga unsubsidized na pautang ay nakakakuha ng lunas bago ang subsidized na mga pautang.

• Kung ang rate ng interes at subsidy ay pareho, ang mga pinakabagong pautang ay makakakuha ng lunas.

• Kung ang lahat ng iba pang mga kadahilanan ay pareho, ang utang na may pinakamababang pinagsamang prinsipal at balanse ng interes ay makakakuha ng lunas.

Tingnan din ang: Anuman ang iyong edad, narito kung paano malalaman kung nasa tamang landas ang iyong pananalapi

Paano ako makakakuha ng updated na impormasyon?

Mahahanap mo ang pinakabagong mga update sa Website ng Departamento ng Edukasyon. Kapag live na ang aplikasyon, dapat tumawag ang mga nanghihiram sa 833-932-3439 para sa tulong.

Higit pa Mula sa NerdWallet

Nagsusulat si Cecilia Clark para sa NerdWallet. Email: [protektado ng email].