Aling Mga Kumpanya ang Gumagawa ng Mga Kritikal na Bahagi ng Mundo?

Key Takeaways

• Ang patakaran sa kalakalan ng US sa China ay negatibong nakaapekto sa maraming semiconductor stock noong 2022, ngunit hindi lahat ng kumpanya ay naapektuhan nang pantay.
• Tingnan ang snapshot sa INTC, TSM, QCOM, MU, AVGO, NVDA, at Global Microchip Shortage Kit ng Q.ai.
• Sa kabila ng mga problema sa merkado noong 2022, ang mga chip na ginawa ng mga kumpanya ng semiconductor ay naka-embed sa modernong buhay. Ang partikular na sektor ng tech na ito ay maaaring makatulong sa iyong portfolio na makamit ang pangmatagalang paglago.

Kung nakita mo na ang terminong 'semiconductor' na ginamit kasabay ng Silicon Valley, may magandang dahilan kung bakit. Kinokontrol ng mga semiconductor ang daloy ng kuryente sa pagitan ng mga conductor at nonconductor, kaya ang pangalan ay 'semiconductor.' Ang mga semiconductor ay maaaring magsama ng mga elemento tulad ng germanium at – hintayin ito – silikon.

Ang teknolohiyang semiconductor ay nagbibigay-daan sa paglikha ng mga microchip, na nagpapagana sa ating mga computer, telepono, cryptocurrencies, metaverse exploration, at maging sa mga modernong sasakyan. Ito ay isang sektor na hindi mo gustong iwanan sa iyong portfolio, kahit na ang industriya sa kabuuan ay nagdusa dahil sa patakaran sa kalakalan ng US sa nakalipas na taon.

Intel (INTC)

Ang Intel ang pinakaunang kumpanya na gumawa ng mga central processing unit (CPU). Ngunit sa mga nagdaang taon, ang pangangailangan para sa mga CPU ay bumagsak nang malaki. Ang Intel ay naghahanda para sa isang pivot sa mga graphic processing unit (GPU), ngunit sa ngayon ay nag-anunsyo ito ng napakalaking tanggalan upang itama ang kanilang pinansyal na barko.

Ang netong kita ng Intel noong 2021 ay $19.87 bilyon, kasunod ng pababang trend na nangyayari mula noong 2018 nang ang netong kita ng kumpanya ay $21.05 bilyon. Tinalo lang ng Intel ang mga projection ng kita sa Q3, na nag-uulat ng $15.3 bilyon sa tinantyang $15.25. Kulang nga sila sa inaasahang kita sa bawat bahagi, naghahatid ng $0.25 bawat kumpara sa inaasahang $0.32.

Bagama't ang mga kamakailang problema ng Intel na nakapalibot sa mga benta ng CPU ay dahilan ng pag-aalala, ang kumpanya ay nasa gitna ng paglilipat ng focus nito sa mga produktong mas mataas ang demand. Ang Intel ay nananatiling pinakamalaking kumpanya sa espasyong ito, at kung matagumpay nitong maipapatupad ang mga plano nito, malamang na maibabalik nito ang sarili sa isang pataas na tilapon.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)

Noong 1970s, nagpasya ang gobyerno ng Taiwan na mamuhunan sa isang bagong industriya: semiconductor. Nakipagkontrata ito sa mga kumpanya sa panig ng R&D, at kalaunan ay namuhunan upang tumulong sa pagtatatag ng mga foundry tulad ng Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Ang mga orihinal na mamumuhunan sa kumpanya ay kinabibilangan ng Philips, ang gobyerno ng Taiwan, at iba pang mga namumuhunan, na ang gobyerno ay nagmamay-ari ng stake na wala pang 50%.

Ngayon, ang TSMC ay ang pinakamalaking kumpanya sa bansa, na may netong kita na humigit-kumulang $18.72 bilyon noong 2021. Ang netong kita ay tumaas mula noong 2019 (noong ito ay $10.83 bilyon) pagkatapos bumaba nang bahagya mula sa $11.02 bilyon noong 2018.

Ilan lang sa maraming customer ng TSMC ang Apple at Nvidia. Para sa ilan sa mga produktong ginagawa ng mga kumpanyang ito, ang TSMC ay ang tanging may kakayahang gumawa ng naaangkop na mga chip. Dahil ang kumpanya ay nakatutok lamang sa pagmamanupaktura ng mga chips at hindi na kailangang mamuhunan sa sarili nitong R&D, ito ay nakagawa ng isang walang kapantay na imprastraktura.

Bagama't ang TSMC ay isang malakas na kumpanya, ang kamakailang mga panuntunan sa kalakalan na ipinatupad ng Biden Administration - na negatibong nakakaapekto sa kakayahan ng Taiwan na mag-export ng maraming mga high-end na chips sa China - ay nag-ambag sa pagbagsak ng stock sa mga nakaraang buwan. Ito ay bumaba ng higit sa 50% taon hanggang ngayon sa pagsasara ng negosyo noong Biyernes, Nobyembre 4 2022.

Qualcomm (QCOM)

Ang Qualcomm – maikli para sa Quality Communications – ay isang Amerikanong kumpanya na itinatag noong 1985. Ang pangunahing sinasabi ng kumpanya sa katanyagan ay nasa cellular communication space, katulad ng teknolohiya sa likod ng CDMA, 4G LTE, at 5G. Gayunpaman, ang Qualcomm ay gumagawa din ng mga semiconductors at iba pang teknolohiya na umaabot sa iba pang mga sektor, tulad ng automotive space, AI, at VR na mga teknolohiya.

Lumalaki ang netong kita ng Qualcomm mula noong 2018 nang gumana ito sa netong pagkawala ng $4.96 bilyon. Sinundan ito ng mas malakas na taon noong 2019 nang ang netong kita ng kumpanya ay $4.37 bilyon. Noong 2020, ang netong kita ay $5.2 bilyon, at ang pinakabagong mga numero ng kumpanya noong 2021 ay nagpakita ng netong kita na $9.04 bilyon.

Hinarap ng Qualcomm ang ilan sa mga parehong isyu gaya ng TSMC sa nakalipas na taon na ang kanilang negosyo ay naapektuhan ng relasyon sa kalakalan ng US sa China. Bagama't ang mga layunin sa pananalapi nito ay kulang sa mga projection at ang stock ng QCOM ay nagdusa noong 2022 dahil sa mga isyung ito sa buong industriya, nagpatuloy ang kumpanya sa mga kahanga-hangang bilang ng mga benta sa buong taon. Kahit na may pagbaba sa presyo ng stock mula noong Enero, ito ay nakikipagkalakalan pa rin nang higit sa antas ng 2020.

Teknolohiya ng Micron (MU)

Ang Micron Technology ay isang Amerikanong kumpanya na dalubhasa sa memory at storage chips. Ang merkado ng memorya ay binaha ng supply kamakailan, na nagtutulak sa parehong presyo ng memory chips at ang halaga ng MU stock. Simula noong Nobyembre 4, 2022, ang MU ay nakikipagkalakalan para sa $56.16 — mula sa kamakailang mababang $48.88 sa katapusan ng Setyembre.

Ang netong kita ng Micron Technology ay nasa roller coaster ride mula noong 2017 — at tulad ng isang roller coaster, nagsimula at nagtapos ito sa halos parehong lugar. Noong 2017, ang netong kita ay $5.09 bilyon bago tumaas hanggang $14.14 bilyon noong 2018. Nagkaroon ng pagbaba sa susunod na dalawang taon – bumaba sa $6.31 bilyon noong 2019 at $2.69 bilyon noong 2020. Noong 2021, ang netong kita ay bumalik hanggang $5.86 bilyon .

Sa kabila ng mga problema sa pananalapi ng kumpanya, hindi ito gaanong naapektuhan ng mga regulasyon sa kalakalan ng US sa nakalipas na taon dahil hindi ito gumagawa ng mas maraming negosyo sa China tulad ng ilan sa iba pang malalaking kumpanya ng semiconductor. Inaasahan ng Micron na ang kasalukuyang mga kondisyon ng merkado ay hindi magtatagal magpakailanman at positibong namuhunan ng $100 bilyon sa isang bagong planta ng fabrication sa gitna ng New York — ngunit pagkatapos lamang bawasan ang paggasta ng kapital ng 30% para sa bagong taon ng pananalapi.

Broadcom (AVGO)

Ang Broadcom ay isa pang Amerikanong kumpanya sa industriyang ito. Dalubhasa ito sa parehong semiconductor at software na teknolohiya. Noong Mayo 2022, sinimulan ng Broadcom ang pagkuha ng VMware, isang kumpanya ng imprastraktura ng IT.

Ang Broadcom ay isa pang kumpanya na nagkaroon ng malaking pagbabago sa netong kita mula noong 2017, noong ito ay $1.7 bilyon lamang. Noong 2018, umakyat ito sa $12.28 bilyon bago bumagsak sa $2.74 bilyon noong 2019. Noong 2020, ang netong kita ay $2.96 bilyon bago ito lumaki sa $6.74 bilyon noong 2021.

Ang ilan sa mga pabalik-balik na ito ay dahil sa mga nabigong pagsasanib noong 2018 at 2019. Ang mga nakaraang pagkabigo ay nagdudulot ng ilang pag-aalala para sa mga customer at kasosyo ng VMware sa panahon ng kasalukuyang pagkuha. Nag-aalala din ang mga empleyado, na iniiwan ang kumpanya sa malaking bilang.

Maraming mga analyst ang nag-aalala na ang pangunahing negosyo at mga produkto ng mga kumpanya ay masyadong malayo para sa pagsasama upang matagumpay na matapos. Ang Broadcom ay dating nakatuon sa hardware at software habang ang mga kliyente ng VMware ay naghahanap ng mga serbisyo sa imprastraktura ng IT.

Noong Nobyembre 4, 2022, ang AVGO ay $465.30 bawat bahagi – ito ay nag-hover sa pagitan ng $280 at $290 noong Oktubre ng 2019. Ang panonood kung ano ang ginagawa ng stock habang umuusad ang merger sa kasalukuyang ekonomiyang ito ay magiging kawili-wiling sabihin.

NVIDIA (NVDA)

Ang Nvidia ay isa pang Amerikanong kumpanya, isa na kumikita ng maraming pera mula sa mga chips na sumusuporta cryptocurrencies at ang metaverse. Ang orihinal na pag-angkin nito sa katanyagan ay ang pag-imbento ng GPU, ngunit maraming sangay ng negosyo nito, kabilang ang isa na nakikipagsosyo sa mga tagagawa ng mga self-driving na sasakyan.

Malakas ang taon ng Nvidia noong 2021 na may netong kita na $9.75 bilyon, mula sa $4.33 bilyon noong 2020. Ang netong kita nito para sa 2019 ay $2.77 bilyon lamang, bumaba mula sa $4.14 bilyon noong 2018.

Habang tumaas ang netong kita ng Nvidia noong 2021, negatibong tumugon ang stock ng NVDA sa mga kondisyon ng merkado noong 2022. Sa katunayan, bumaba ito ng 29.85% YTD. Sa tuktok ng pag-crash ng crypto, ang interes ng metaverse ay humina kumpara sa mga nakaraang taon. Ang Nvidia ay negatibong naapektuhan din ng tumaas na tensyon sa kalakalan sa pagitan ng US at China.

Sa gitna ng gulo, ipinagpatuloy ng Nvidia ang mga pagtatangka nitong pag-iba-ibahin, namumuhunan nang mas malaki sa sektor ng automotive ng negosyo nito. Ang kumpanya ay wala nang maraming oras na natitira upang bumalik sa 2022, ngunit ang pangmatagalang mga prospect nito ay maaaring maging rosier muli kung ang mga pagsisikap nito sa automotive ay mapatunayang mabunga – o kung ang interes sa crypto at ang metaverse ay bawiin.

Pamamahala ng mga Pagbabago sa Semiconductor Stocks

Habang humihina at humihina ang demand sa mga partikular na industriya ng teknolohiya, ang mga presyo ng stock ng mga kumpanya sa espasyo ng semiconductor ay mag-iiba rin. Hanggang sa huminahon ang mga tensyon sa pagitan ng US at China, marami sa mga kumpanyang ito ay patuloy na makararanas ng pababang presyon.

Ang isang paraan upang mag-hedge para sa mga pagbabago sa stock market at ang mga epekto ng regulasyon ng pamahalaan ay sa pamamagitan ng paggamit ng isang Kit ng Pamumuhunan mula sa Q.ai. Ginagamit ng mga kit na ito ang kapangyarihan ng AI para tulungan kang mamuhunan sa balanse ng mga tech giant at mga paparating na kumpanya sa industriya ng semiconductor. Ito ay isang mainam na paraan upang limitahan ang iyong pagkakalantad ngunit makinabang mula sa patuloy na mataas na mga presyo sa industriya, na higit na lumalampas sa anumang pagbawas sa dami ng produksyon o benta.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.