Bakit Ginto Para Sa Panalo – At Paano Ka Kumita

Ang mga presyo ng ginto ay nagsasara sa lahat ng oras na mataas sa itaas ng $2,000 bawat onsa. Ang pares ng mga kontribyutor ng MoneyShow na ito ay tumitimbang sa kung ano ang nasa likod ng paglipat – at kung paano kumita ang mga mamumuhunan!

Sean Brodrick, Weiss Ratings Araw-araw

Ang mga problema sa pagbabangko na sinimulan ng Silicon Valley Bank ay malayong matapos. Ang mga depositor ay tumatakas pa rin sa mas maliliit na bangko, sa pag-aakalang maaaring nahaharap sila sa parehong mga problema tulad ng mga bangkong nabigo. Ang patuloy na krisis ay sumusuporta sa ginto.

Ang isang dahilan ay dahil ang ginto ay isang ligtas na kanlungan. Ngunit dahil din ito sa isa pang dahilan… mas mahirap na ngayon para sa Federal Reserve na magtaas ng mga singil!

Sa isang linggo, nagkaroon ng malaking pagbabago sa mga taya ng Wall Street sa pagtataas ng mga rate ng Fed. Goldman Sachs Inaasahan ng (GS) na walang pagtaas ng rate. Grupo ng pandaigdigang serbisyo sa pananalapi Mga Nomura Holdings (NMR) matapang na inaasahan na ang Fed ay MAG-CUT sa kanyang pagpupulong noong Marso 21-22 — isang bagay na tila hindi posible noong nakaraang linggo.

Kahit na magtataas ang Fed ng mga rate sa pulong na ito, nawawalan ito ng insentibo na panatilihin ang mga rate ng hiking sa mga susunod na pulong. Iyon ay dahil ang Fed rate hikes ay bahagi ng kung ano ang fueled ang banking krisis sa unang lugar.

Sa kasalukuyan, ang benchmark ng Fed ay nasa hanay na 4.5% hanggang 4.75%, mula sa malapit sa zero noong nakaraang taon. Iyon ay isang malaking hakbang sa medyo maikling panahon.

Nasaktan nito ang mga bangko sa dalawang paraan: Pinisil nito ang halaga ng mga Treasury na matagal nang napetsahan na hawak ng mga bangko, at itinaas nito ang mga gastos sa paghiram ng mga customer sa bangko, kabilang ang mga kumpanyang teknolohiyang walang kita na nangangailangan ng murang pera upang mabuhay.

Kaya, ngayon ay magkakaroon tayo ng mas kaunting pagtaas ng rate kaysa sa naunang inaasahan. At dahil ang merkado ay isang laro ng inaasahan, ito ay pinuputol ang suporta para sa US dollar.

Ano ang presyo sa dolyar? Ginto at pilak. Habang bumababa ang dolyar, dapat mahanap ng mga mahalagang metal ang susunod na bahagi ng kanilang bull market.

Ang pinakamadaling landas ay mas mataas, na may target na $2,931 minsan sa susunod na taon. Ang krisis sa pagbabangko na ito ay nagdaragdag lamang ng gasolina sa paglipat ng mas mataas sa ginto na nagaganap na.

Habang maaari kang kumita sa pagbili ng isang bagay tulad ng Mga Pagbabahagi ng Ginto ng SPDR (GLD
GLD
), ito ay ang mga minero ng ginto na talagang outperforming. Iyon ay dahil ang mga minero ay nakikinabang sa presyo ng ginto. Habang tumataas ang presyo nito, palaki ng palaki ang kanilang profit margin. Ang isang kaakit-akit na ETF sa sitwasyong ito ay ang VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Kaya, habang ginagawa ng Amerika ang krisis sa pagbabangko na ito, huwag magtago sa ilalim ng iyong mesa. Mayroong mahusay na pamumuhunan doon para sa mga sapat na matapang na sakupin ang araw. Ang ginto ay isang maliwanag na halimbawa, at ang mga minero ay magniningning pa.

Brien Lundin, Gintong Newsletter

Sa panahon ng krisis sa pananalapi, mahalagang tandaan ang kasabihang ito: "Hindi kailanman iisang ipis."

Mag-isip ng paraan pabalik sa ibang pagkakataon. Tulad ng dalawang linggo na ang nakalipas.

Noon, ang mga futures market ay nagpahiwatig ng 68% na pagkakataon na ang Fed ay magtataas ng mga rate ng 0.50% sa kanilang pagpupulong noong Marso 22. Sa susunod na linggo, sapat na ang pagbabago ng hangin na mayroong 60% na pagkakataon na ang Fed ay magtataas lamang ng 0.25%.

Fast-forward hanggang ngayon, at ang script ay ganap na binaligtad: Maaaring wala nang hike. Iyon ang magiging pause na hinuhulaan namin bilang isang kaganapan. Ngunit sa halip na mga buwan sa linya, ito ay mangyayari ngayon o sa kanilang susunod na pagpupulong. Bakit?

Dahil ang mga bagay ay nasisira.

Ilang buwan na akong nagbabala na tayo ay patungo sa isang pagtutuos. Ang Fed at iba pang mga sentral na bangko ay hindi maaaring pilitin ang pinakamatinding pagtaas ng interes sa loob ng mahigit apat na dekada nang hindi nagdulot ng matinding pinsala sa isang pandaigdigang sistema ng pananalapi na itinayo sa nanginginig na pundasyon ng mga zeroed na rate ng interes.

Hindi ko masabi sa iyo kung ano ang magiging unang domino na babagsak, bagama't pinaghihinalaan ko na ito ay ang merkado ng bono, real estate sa ibang bansa o ang derivatives house ng mga card na binalaan sa akin ni Alan Greenspan. Dalawang bagay lang ang mapagkakatiwalaan natin:

1) May masisira, at...

2) Nais naming magkaroon ng ginto at pilak kapag nangyari ito.

Nilagyan ng check ng huling ilang araw ang parehong mga kahon na ito. Ang mahalaga, ang ginto at pilak ay muling tumalon nang mas mataas dahil ang pagbagsak ng Silicon Valley Bank ay nagdulot ng krisis sa pagbabangko hindi lamang sa US, kundi sa buong mundo.

Kaya, ano ngayon?

Una, unawain na, tulad ng mga unang putok na nagpaputok sa Fort Sumter, ang paparating na sunog ay kakalat sa maraming larangan. Ito ay hindi lamang tungkol sa isang bangko na masyadong nalantad sa panganib ng pagtaas ng mga rate, o kahit na isang sistema ng pagbabangko na katulad na nakalantad.

Ito ay tungkol sa isang buong sistema ng pananalapi at pandaigdigang ekonomiya, mula sa mga bono hanggang sa mga bangko hanggang sa mga negosyo at higit pa, lahat ay umaasa sa napakababang mga rate ng interes at mas madaling patakaran sa pananalapi.

Dahil ang mga utang sa soberanya ngayon ay mas malaki kaysa sa mga ekonomiya na lumikha sa kanila, ang mismong ideya ng "pag-normalize" ng mga rate ng interes ay lumampas. Ang mas mataas na mga rate ay hindi maaaring mangyari dahil hindi sila matitiis.

Kaya, ang krisis na nagsimula sa Silicon Valley Bank ay kakalat sa iba pang mga sektor…at pipilitin ang mga sentral na bangko na ihinto ang kanilang pagtaas ng rate.

Ang isang pag-pause lamang ay magiging isang shot ng monetary adrenaline para sa bawat klase ng asset, ngunit walang kasing dami sa ginto at pilak. Iyon ang dahilan kung bakit ang matalinong pera ay dumadaloy sa mahahalagang metal sa sandaling ito, na nagpapadala ng mga presyo ng pag-akyat. Sundin ang pera.