(Bloomberg) — Ang gastos sa pag-iwas laban sa volatility sa dollar-yen sa darating na linggo ay tumaas sa pinakamataas na antas sa halos tatlong taon habang ang mga mangangalakal ay naghahanda para sa anumang sorpresa ng Bank of Japan sa Miyerkules.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Sa pamamagitan ng pagtataas sa halaga ng mga kontrata, sinusubukan ng mga nagbebenta ng opsyon na bawasan ang gastos ng pagiging mahuli muli pagkatapos na gugulatin ng BOJ ang mga mamumuhunan noong nakaraang buwan sa pamamagitan ng pagsasaayos ng yield-curve control program nito. Nagdulot iyon ng pinakamalaking isang araw na pagtaas ng yen laban sa dolyar mula noong 1998.
Ang araw bago ang mga merkado ng opsyon sa pagpupulong ng patakaran sa Disyembre ay nagpresyo sa 0% na posibilidad ng pares ng pera na umabot sa 130.58 sa araw ng desisyon ngunit ang antas na iyon ay naging pinakamababa sa intraday ng session.
Isang kumbinasyon noong nakaraang linggo ng pahayagan ng Yomiuri na nag-uulat na susuriin ng BOJ ang mga side effect ng napakadaling patakaran nito sa pananalapi at ang 0.5% yield cap ng sentral na bangko na nilabag ay nag-udyok sa mga nagbebenta ng opsyon na taasan ang halaga ng mga kontrata.
Isinasaalang-alang nila ang potensyal ng pagbagsak ng dolyar-yen kung babaguhin pa ang patakaran o pag-rally sakaling tumayo ang BOJ, na maaaring mag-udyok ng maikling pagsakop ng mga mamumuhunan na tumataya sa isang tweak ng patakaran. Ang isang linggong dollar-yen na opsyon na mga kontrata ay nagpepresyo na ngayon sa 70% na pagkakataon na ang lugar na iyon ay ikakalakal sa hanay na 123.40-131.76 sa loob ng isang linggong panahon batay sa reference rate na 127.67.
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/yen-option-cost-jumps-three-021945152.html