Kinukumpirma ng tagasuri na hinirang ng hukuman na si Celsius ay pinatatakbo bilang isang Ponzi

Iniulat iyon ng isang independiyenteng tagasuri na hinirang ng korte sa US Sentigrado ay ginamit ang mga deposito ng mga customer upang itaguyod ang CEL token at pagyamanin ang dalawa sa mga tagapagtatag ng kumpanya.

Ang ulat ng dating tagausig na si Shoba Pillay ay tumingin sa mga paratang na ang bangkarota na crypto lending platform ay nagpapatakbo tulad ng isang Ponzi scheme. Natuklasan niya ang katibayan ng mga malikot na pakikitungo, kabilang ang CEL na "pagbibili ng mga pagsasaya" upang mapataas ang presyo ng token, na ang mga tagaloob ay "pinakamahusay na nakikinabang" sa pamamagitan ng napapanahong mga cash out.

Pagmamanipula ng Celsius token

Pagkatapos ng alingawngaw ng kawalan ng utang, Celsius naka-pause na pag-atras noong Hunyo 12, 2022, na binabanggit ang "matinding kondisyon ng merkado." Noong panahong iyon, sinabi ng kompanya na ito ay kinakailangan upang "patatagin ang pagkatubig at mga operasyon," na nag-trigger ng higit pang satsat na ang mga bagay ay mas masahol pa kaysa sa pagpapaalam.

Naghain si Celsius para sa pagkabangkarote noong Hulyo 13, 2022, na nagbubunyag ng tinatayang $1.2 bilyon na black hole sa balanse nito.

“Noong Hulyo 13, 2022, ang kumpanya ay mayroong $5.5 bilyon sa kabuuang pananagutan at $4.3 bilyon sa mga asset. Sinabi ni Celsius na may utang ito sa mga gumagamit ng consumer (kumpara sa mga kasosyo sa institusyon) ng higit sa $4.7 bilyon.

Simula noon, maraming alegasyon ng maling gawain ang inihain sa kumpanya at sa management team, lalo na sa co-founder at CEO na si Alex Mashinsky.

Halimbawa, noong Hulyo 2022, dating Celsius Compliance Director Timothy Cradle humihip ang sipol sa mga senior executive na tinatalakay ang sadyang pagmamanipula ng presyo ng CEL token.

"Hindi ko alam kung ano ang mas mahusay na paraan upang sabihin ito. Ngunit sila ay nasa merkado, sila ay aktibong nakikipagkalakalan at nagtataas ng presyo ng token.

Kinumpirma ng imbestigasyon ng korte

Ang ulat ni Pillay ay nagsasaad na ang modelo ng negosyo ng Celsius ay upang mangalap ng mga deposito ng tingi ng customer at mag-invest ng mga pondo sa "bultuhang merkado." Ang pag-capitalize sa mga operasyon nito ay dumating sa bahagi sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga token ng CEL.

Ang CEL ay isang mahalagang bahagi ng negosyo dahil ang kumpanya ay bibili ng sarili nitong token sa pangalawang merkado at ipamahagi ang mga ito bilang mga gantimpala sa mga customer na gumagamit ng platform.

Dalawang beses ang pangangatwiran para dito, una sa pagbibigay ng insentibo sa bagong negosyo at bilang isang demand driver na itaas ang presyo ng CEL. Ang modelo ng negosyo na ito ay inilarawan bilang isang self-sustaining "flywheel."

Kinumpirma ni Pillay na mula 2020, ang kumpanya ay aktibong nakikibahagi sa pagbili ng sarili nitong token upang higit pang mapataas ang CEL. Gumastos si Celsius ng $558 milyon sa pagbili ng token nito habang nabigo itong ibunyag bilang pangunahing dahilan ng pagtaas ng CEL token.

"Ang modelo ng negosyo na si Celsius na inanunsyo at ibinenta sa mga customer nito ay hindi ang negosyong aktwal na pinatakbo ni Celsius."

Gayunpaman, ito sa kalaunan ay humantong sa Celsius na nagbabayad ng higit pa sa kinita nito, na pinawalang-bisa ang "flywheel" na diskarte ng kumpanya sa negosyo.

Sa pag-cash out ng mga token ng CEL sa pagitan ng 2018 at ang petsa ng paghahain ng bangkarota, personal na nakinabang si Mashinsky sa halagang hindi bababa sa $68.7 milyon. Kasabay nito, ang kapwa co-founder na si Daniel Leon ay nagbulsa ng hindi bababa sa $9.7 milyon.