Ang $32 bilyon na FTX empire ni Sam Bankman-Fried ay nabangkarote na ngayon, na nagpapadala sa mga merkado na gumuho — at ang alamat ay malayong matapos.
Mula nang mabigo ang FTX na makayanan ang $6 bilyong bank run noong nakaraang linggo, ang dating makapangyarihang brand ay bumaba bilang isa sa mga pinakamasamang sakuna sa kasaysayan ng digital asset.
Ngunit anim na araw lamang ang nakalipas nang ang Binance CEO na si Changpeng Zhao ay nag-anunsyo ng isang plano upang makuha ang FTX, isang deal na makikita sa nangungunang crypto exchange sa mundo na sumipsip ng pangunahing karibal nito.
Sinusubaybayan ng timeline sa ibaba ang mga pangunahing kaganapan na humahantong sa paghahain ng grupo ng FTX para sa pagkabangkarote noong nakaraang Biyernes, kasama ang higit sa 130 subsidiary at katabing negosyo kabilang ang trading unit na Alameda Research.
Nob. 9 — Miyerkules: Mula sa masama hanggang sa mas malala
Ang website ng FTX sister firm na Alameda Research ay offline na nagbabasa: “Ang site na ito ay kasalukuyang pribado” habang humihinto ito sa pangangalakal sa kahit isang regular na katapat, sabi ng isang source ng Blockworks.
Ang Securities and Exchange Commission gayundin ang Commodity and Futures Trading Commission ay nagsimulang mag-imbestiga kung ang FTX maling paghawak ng mga pondo ng customer.
Karibal exchange Binance naglalakad pabalik planong kunin ang FTX kasunod ng "nararapat na pagsusumikap," na tumutukoy na ang $8 bilyong balanse ng black hole ay hindi katumbas ng halaga.
Nob. 10 — Huwebes: Ang FTX ay naghahanap ng kapital
Bankman-Fried, CEO pa rin ng FTX, ay nangakong mag-araro nang maaga sa paghahanap ng panlabas na pagkatubig para isaksak ang tumutulo niyang barko. Nangako siya ng "radical transparency" at isang pagnanais na gawing buo ang kanyang mga customer.
Sabay-sabay niyang inanunsyo na pinapahinto ng Alameda ang mga operasyon sa FTX. Nang maglaon, sinabi ni Bankman-Fried sa kanyang mga tauhan sa isang memo na siya nga naghahanap ng capital rescue package nagkakahalaga ng humigit-kumulang $9.4 bilyon mula sa mga tulad ni Tron's Justin Sun at stablecoin issuer na Tether, iniulat ng Reuters.
Ang Tether ay nag-freeze ng $46 million USDT na hawak ng FTX sa Tron blockchain kasunod ng kahilingan mula sa pagpapatupad ng batas. Ang aktibidad ng kalakalan ay nagiging sanhi ng peg ng dolyar ng stablecoin wobble habang ang chief technology officer na si Paolo Ardoino ay nagsasabing maayos ang daloy ng mga cash redemptions.
Tanging ang mga FTX user sa Bahamas ang pinapayagang mag-withdraw
Pagkatapos sinuspinde ng FTX ang mga digital asset withdrawal noong Martes, ipinapakita ng on-chain na data ang exchange noong Huwebes na nagpoproseso ng humigit-kumulang $7.2 milyon sa mga kahilingan ng mga naninirahan sa Ang Bahamas, kung saan naka-headquarter ang kumpanya.
Ang mga paghihigpit sa mga hindi gumagamit ng Bahamas ay humahantong sa ilan smuggling capital out sa pamamagitan ng kakaibang benta ng NFT.
Bankman-Pririto claim na nagpapahintulot sa mga residente ng Bahamas na umatras habang ang pagbabawal sa ibang bahagi ng mundo ay naaayon sa mga kahilingan ng regulator. Ang Securities Commission ng Bahamas sa kalaunan ay itinanggi na iyon ang kaso.
Ang Wall Street Journal ulat na sinabi ng Bankman-Fried sa mga kawani sa panahon ng isang tala ng mamumuhunan na ang Alameda ay may utang sa FTX ng humigit-kumulang $10 bilyon, na tila mga pondo ng customer.
Ang Securities Commission ng Bahamas nag-freeze ng mga asset ng FTX pinipilit ang lokal na subsidiary na FTX Digital Markets sa tinatawag na provisional liquidation. Ang pahintulot nito na gumana sa bansang Caribbean ay winakasan.
Sinabi ng US-regulated arm ng FTX, FTX.US, na maaari itong matigil sa pangangalakal sa kabila ng pagtitiyak ng Bankman-Fried sa mga customer na ang entity ng US ay hindi naapektuhan sa pananalapi ng "shitshow na ito."
Nob. 11 — Biyernes: Nagbitiw ang SBF, nalugi ang FTX
Ang FTX at dose-dosenang mga kaakibat na kumpanya ay idineklara na bangkarota at humingi ng proteksyon sa kabanata 11 sa pederal na hukuman ng Delaware. Bankman-Fried nagbitiw.
Ang International exchange FTX, FTX.US at Alameda ay inilagay sa mga kamay ng beteranong insolvency practitioner na si John J. Ray III, na pumalit kay Bankman-Fried bilang FTX CEO. Pinangasiwaan ni Ray ang Enron sa kalagayan ng sarili nitong muling pag-aayos ng bangkarota.
Sa humigit-kumulang 100,000 na nagpapautang, humihingi ng paumanhin si Bankman-Fried sa pangalawang pagkakataon sa isang tweet na thread sinasabing siya pa rin"pagsasama-sama” mga detalye at magbibigay ng play-by-play na update sa lalong madaling panahon.
Nob. 12 — Sabado: Na-hack ang FTX para sa karamihan ng natitirang crypto nito
Blockchain analytics unit Elliptic ulat Ang $477 milyon sa iba't ibang mga token ay ninakaw mula sa mga wallet ng pagpapatakbo ng FTX noong Sabado ng umaga. Ang mga tagaloob ng FTX ay tila nakatipid ng $186 milyon mula sa mga umaatake sa pamamagitan ng paglipat ng crypto sa cold storage.
Ang mga tagaloob ng FTX pagkatapos ay nagbabahagi ng mensahe sa Telegram: “Na-hack ang FTX, parang wala na ang lahat ng pondo. Ang mga FTX app ay malware. Tanggalin ang mga ito. Bukas ang chat. Huwag pumunta sa FTX site dahil maaari itong mag-download ng mga Trojans.”
Kinalaunan ay kinumpirma ng pangkalahatang tagapayo ng FTX.US na naganap ang mga hindi awtorisadong transaksyon. Nakikipag-ugnayan na ngayon ang kumpanya sa mga tagapagpatupad ng batas. Sinabi ng punong opisyal ng seguridad ng Kraken na alam ng kumpanya ang pagkakakilanlan ng umaatake, dahil ang mga bayarin sa transaksyon para sa ilan sa mga ipinagbabawal na transaksyon ay pinondohan mula sa isang Kraken account.
"Higit sa $220 milyon ng mga token ang napalitan para sa ETH o DAI sa pamamagitan ng mga desentralisadong palitan - isang karaniwang taktika na ginagamit ng mga magnanakaw na naglalayong maiwasan ang pag-agaw ng mga ninakaw na asset," isinulat ni Elliptic.
Lumilitaw ang higit pang mga detalye ng balanse ng FTX
Financial Times ulat na bago lang nabangkarote ang FTX, ang pangunahing balanse ng exchange ng exchange ay nagpakita lamang ng $900 milyon sa likido, madaling ibentang mga asset laban sa $9 bilyon sa mga pananagutan.
Sa mga likidong pondong iyon, ang Robinhood stock ay bumubuo ng $470 milyon na kinokontrol ng isang Bankman-Fried entity na hindi nakalista sa paghahain ng bangkarota noong Biyernes. Ang FTX ay humawak din ng $5.5 bilyon sa "mas kaunting likido" na mga asset ng crypto at $3.2 bilyon sa mga illiquid equities.
Bankman-Pririto bumili ng 7.6% stake sa Robinhood noong Mayo at naiulat na hinahangad na i-offload ang stock sa humigit-kumulang 20% na diskwento sa kasalukuyang halaga nito sa merkado noong nakaraang linggo, sa $9 bawat bahagi (nagtrade ang HOOD sa $10 bawat bahagi noong Lunes ng pre-market).
Ang pangalawang pinakamalaking likidong asset sa balanse ng FTX Trading ay $200 milyon na cash na itinatago sa kumpanya ng pamumuhunan na pagmamay-ari ng Alameda na Ledger Prime, na walang ibang balanse sa dolyar ng US. Kapansin-pansin, walang mga asset ng bitcoin ang nakalista sa kabila ng pagpapanatili ng $1.4 bilyon sa mga pananagutan sa bitcoin.
Nobyembre 13 — Linggo: Iniimbestigahan ng pulisya ng Bahamian ang FTX
Sinabi ng mga awtoridad ng Bahamian na nagsimula silang makipagtulungan sa securities regulator ng bansa upang siyasatin ang potensyal kriminal na maling pag-uugali.
Nagkaroon ng Reuters iniulat noong Sabado na ang Bankman-Fried ay dati nang nagpadala ng $10 bilyon na pondo ng customer mula sa FTX sa Alameda, na nasa pagitan ng $1 bilyon at $2 bilyon na ngayon ay ganap na nawawala.
Ang outlet, na binanggit ang mga pamilyar na mapagkukunan, di-umano'y nagtayo ng backdoor si Bankman-Fried na nagbigay-daan sa kanya na sumipsip ng mga pondo mula sa FTX nang hindi nagtatakda ng mga built-in na alarma.
Nang maglaon, sinabi ni Bankman-Fried na siya ay "hindi sumang-ayon sa paglalarawan" ng multi-bilyong dolyar na paglilipat at sinisi ang isang "nakalilitong panloob na pag-label" na mali ang nabasa nang hindi nagpaliwanag ng mga detalye, ayon sa ulat.
Sam Bankman-Fried, Alameda, FTX, FTX.US ay hindi kaagad tumugon sa mga kahilingan para sa komento. Tumugon si Bankman-Fried sa mga tanong ng Reuters tungkol sa mga nawawalang pondo ng “???”.
Dahil ang merkado ay hindi pa ganap na nakakabangon mula sa magulong pag-aalsa na na-trigger ng Terra, Three Arrows, Celsius at Voyager, ang pagkabangkarote ng FTX ay magdadala ng mas malaking pagdududa, sinabi ni Bo Bai, executive chair sa Singapore-compliant crypto exchange MetaComp sa Blockworks.
"Ang pagkamatay ng FTX ay walang alinlangan na mag-uudyok ng higit na pagsisiyasat, lalo na sa paligid ng transparency sa sektor," Ang mga paghahayag na nakapalibot sa portfolio ng Alameda ay isa pang paalala na habang ang industriya ay isang lugar para sa pagbabago, ang mga pangunahing patakaran ng pamamahala sa peligro ay nalalapat pa rin."
Nag-ambag si David Canellis sa pag-uulat.
Kunin ang nangungunang balita at mga insight sa crypto sa araw na ito sa iyong inbox tuwing gabi. Mag-subscribe sa libreng newsletter ng Blockworks ngayon.
Pinagmulan: https://blockworks.co/news/ftx-bankrupt-hacked-investigated-a-timeline-of-events/