Stronghold Digital Mining anunsyado noong Enero 3 na naabot nito ang isang kasunduan sa mga noteholder nito na muling isaayos ang $17.9 milyon ng natitirang utang.
Ang mga tala ay tulad ng isang IOU mula sa isang nanghihiram sa isang nagpapahiram at bumubuo ng isang obligasyon na magbayad ng regular na interes sa nagpapahiram bilang karagdagan sa pagbabayad ng prinsipal sa isang hinaharap na petsa. Samakatuwid, ang mga noteholder ay epektibong tumutukoy sa mga namumuhunan o nagpapahiram ng kumpanya.
Sa ilalim ng kasunduan, ang 10% convertible notes na kumakatawan sa utang na $17.9 milyon, kasama ang prinsipal at interes na naipon sa pamamagitan ng maturity, ay papatayin. Bilang kapalit, ang Stronghold Digital ay mag-iisyu ng isang serye ng mga convertible preferred stock na may halagang humigit-kumulang $23.1 milyon sa mga noteholder, sinabi nito sa isang press release.
Ang ginustong stock ay maaaring i-convert sa Stronghold Digital's Class A na karaniwang stock sa presyo ng conversion na $0.40. Kung ang lahat ng ginustong share na ibibigay ay mako-convert, 57.8 milyong karaniwang stock share ang ibibigay, na kumakatawan sa humigit-kumulang 46% ng kabuuang karaniwang stock pool, sinabi ng kompanya.
Ang mga ginustong share na ibibigay ay hindi magdadala ng anumang dibidendo at hindi mangangailangan ng anumang mga pagbabayad na cash na may kaugnayan sa amortization, mga pagbabayad ng kupon, o iba pang mga pagbabayad, idinagdag ng kumpanya.
Inaasahan ng Stronghold na isakatuparan ang pagpapalitan ng mga tala para sa mga convertible preferred share bago ang Peb. 20. Ang palitan ay nangangailangan ng pag-apruba mula sa mga stockholder at Nasdaq.
Greg Beard, co-chairman at CEO ng Stronghold Digital, sinabi sa press release na ang deleveraging transaksyon ay materyal na mabawasan ang pasanin sa utang at mapabuti ang pagkatubig ng kumpanya. Idinagdag niya:
“Tinatanggap namin ang malaking bilang ng mga bahagi ng karaniwang stock na maaaring mailabas bilang resulta ng Exchange Agreement, ngunit naniniwala kami na kinakailangan ito upang mapanatili ang pera, bawasan ang aming mga obligasyon sa pananalapi, at mas magandang posisyon ang Kumpanya upang makaligtas sa isang potensyal na matagal na merkado ng crypto. pagbagsak.”
Sinabi ni Beard na pagkatapos makumpleto ang transaksyon, ang kabuuang natitirang utang ng kumpanya ay bababa sa $55 milyon.
Sa pagtatapos ng 2022, ang Stronghold Digital ay mayroong $12.4 milyon na cash at 6 Bitcoin (BTC) na nagkakahalaga ng mas mababa sa $100,000 sa kasalukuyang mga presyo. Sa nito ikatlong quarter Ulat sa mga kita noong 2022, iniulat ng Stronghold na mayroong $27 milyon na cash at 19 BTC na nagkakahalaga ng mas mababa sa $300,000 sa panahong iyon.
Sa nakalipas na taon, ang presyo ng pagbabahagi ng Stronghold Digital ay bumaba ng 96.43% mula $13.16 hanggang $0.47 lamang.
Ang mga minero ng BTC ay nakikipagbuno sa nakakalumpong utang
Ang pinakabagong plano sa muling pagsasaayos ng Stronghold Digital ay bahagi ng isang serye ng mga naturang deal na isinagawa ng kumpanya mula noong kalagitnaan ng 2022.
Noong Agosto 2022, inihayag ng Stronghold Digital na naabot nito ang isang kasunduan na ibalik ang 26,200 Bitcoin miners sa NYDIG upang alisin ang $67.4 milyon na halaga ng hindi pa nababayarang utang sa pagpopondo ng kagamitan.
Kasabay nito, sinabi ng Stronghold Digital na naabot nito ang isang kasunduan sa WhiteHawk Finance na muling ayusin ang kasunduan sa pagpopondo ng kagamitan nito upang palawigin ang panahon ng pagbabayad mula 14 na buwan hanggang 36 na buwan. Nakakuha din ang minero ng karagdagang $20 milyon na kapasidad sa paghiram mula sa WhiteHawn sa pagsasara ng kasalukuyang utang.
Sa parehong buwan, inamyenda rin ng Stronghold ang mga convertible note at warrant nito noong Mayo 2022 upang bawasan ang principal outstanding ng $11.3 milyon.
Sa gitna ng taglamig ng crypto na ang ilan asahan para tumagal ng 2 to 3 taon, ang isang malaking bilang ng mga kumpanya ng pagmimina ng Bitcoin ay gumagamit ng pagbawas sa gastos at muling pagsasaayos ng utang. Ayon sa data ng Hashrate Index, ang mga pampublikong BTC mining firms sama-samang may utang na $4 bilyon, noong Disyembre 2022.
Core Scientific, nag-file para sa bangkarota noong Disyembre 2022, pagkatapos na hindi makayanan ang tumataas na utang na umabot sa humigit-kumulang $1.3 ayon sa data ng Hashrate Index. Greenidge anunsyado isang $74 milyon na deal sa muling pagsasaayos ng utang noong Dis. 20, 2022.
Argo Blockchain despatsado ang pasilidad ng pagmimina nito sa Texas sa Galaxy Digital sa halagang $65 milyon noong Dis. 28, 2022, at nakakuha ng bailout loan mula sa kompanya, na tumutulong sa Argo na bayaran ang mga utang nito sa NYDIG.
Pinagmulan: https://cryptoslate.com/stronghold-digital-to-restructure-18m-debt-with-convertible-preferred-shares/