Ang isang mabilis na pag-flick sa Twitter, anumang social media investing club, o investing-themed Reddit ay mabilis na magbibigay-daan sa isa na makahanap ng ilang bilang ng mga mangangalakal na napakahusay sa loob ng isang buwan, semestre, o kahit isang taon. Maniwala ka man o hindi, karamihan sa mga matagumpay na trader ay nagse-cherry-pick na mga panahon o gumagamit ng iba't ibang account nang sabay-sabay upang matiyak na palaging may ipapakitang panalong posisyon.
Sa kabilang banda, pinasabog ng milyun-milyong mangangalakal ang kanilang mga portfolio at lumabas na walang dala, lalo na kapag gumagamit ng leverage. Kunin, halimbawa, ang Financial Conduct Authority (FCA) ng United Kingdom na nag-aatas sa mga broker na ibunyag ang porsyento ng kanilang mga account sa rehiyon na hindi kumikitang nakikipagkalakalan ng mga derivatives. Ayon sa datos, 69% hanggang 84% ng retail investors mawalan ng pera.
Katulad nito, natuklasan ng isang pag-aaral ng US Securities and Exchange Commission na 70% ng mga foreign exchange trader ang nalulugi bawat quarter, at ang eToro, isang multinational broker na may 27 milyong user, iniulat na halos 80% ng mga retail investor ang nawalan ng pera sa loob ng 12 buwan.
Ang parehong pattern ay lumilitaw sa bawat merkado sa iba't ibang mga kontinente at dekada: ang mga retail na mangangalakal ay bihirang mapanatili ang kumikitang mga operasyon. Gayunpaman, iniisip ng mga baguhan at may karanasang mamumuhunan na malalampasan nila ang bias na iyon dahil sa katalinuhan o mass marketing campaign mula sa mga influencer, exchange at algorithmic trading system.
Nasa ibaba ang 4 na salarin sa likod ng hindi maiiwasang kabiguan ng mga retail trader. Walang madaling solusyon bukod sa pangmatagalang kaisipan at diskarte na nakabatay sa average na gastos sa dolyar ng pagbili ng isang nakapirming halaga bawat linggo o buwan.
May downtime ang mga exchange server at may mga trade rollback
Noong Hunyo 2021, ang US Financial Industry Regulatory Authority pinagmulta ang Robinhood ng $70 milyon, na nagsasaad ng "laganap at makabuluhang pinsala" at "nakapanlinlang na impormasyon sa milyun-milyong customer nito" simula noong Setyembre 2016. Sa partikular, binanggit ng regulator ang mga pagkawala ng platform sa pagitan ng 2018 at 2018, na nakakaapekto sa kakayahan ng mga kliyente na magsagawa ng mga order sa pagbili at pagbebenta sa panahon ng makabuluhang pagkasumpungin sa merkado mga panahon.
Noong Marso 8, 2022, kinansela ng London Metal Exchange (LME), ang pinakamalaking venue ng pangangalakal ng mga kalakal sa Europe, ang lahat ng kalakalan sa nickel futures at ipinagpaliban ang paghahatid ng lahat ng mga kontratang naayos nang pisikal. Ang dahilan Nabanggit ni Bloomberg ay "hindi kumikitang mga maiikling posisyon, sa isang napakalaking pagpiga na nagsasangkot sa pinakamalaking producer ng nickel pati na rin ang isang pangunahing bangko ng China."
Pansinin na ang naturang desisyon ay mas malala para sa isang broker na nagpasyang sadyang ihinto ang kanilang platform. Sa mga kasong iyon, hindi bababa sa ang kliyente ay maaaring pumili ng isa pang tagapamagitan. Ang isang rollback, o pagkansela ng kalakalan, ay higit na may problema dahil ang mga gumagamit ay inaasahan na ang mga kita, o marahil ay nag-hedge, ibig sabihin, ang kalakalan ay bahagi ng isang mas malawak na diskarte.
High-frequency na kalakalan at walang limitasyong pagpopondo
Gumagamit ang mga propesyonal na mangangalakal ng mga server ng colocation, na naglalagay ng server nang mas malapit hangga't maaari malapit sa sentro ng data ng isang exchange dahil makabuluhang binabawasan nito ang mga pagkaantala sa paghahatid. Ang mga palitan na ito ay nag-aalok ng mga premium na serbisyo sa mga high-end na kliyente, kabilang ang mga pribadong server ng pabahay sa site.
Bukod sa pag-aatas ng malaking dami upang masakop ang mga gastos, ang mga server ng colocation ay nagbibigay sa mga mangangalakal na may mataas na dalas ng benepisyo ng pagpapatakbo ng mga estratehiya tulad ng pag-ping, na gumagamit ng serye ng mas maliliit na order upang saklawin ang mga balyena na sumusubok na pumasok o lumabas sa merkado.
Bilang karagdagan sa mabigat na pinondohan, ang mga arbitrage trader na ito ay karaniwang may karagdagang pondo mula sa mga palitan. Ang mga benepisyong ito ay karaniwang nangangahulugan na maaari silang mag-post ng mga trade na walang collateral, katulad ng pagkakaroon ng mga kredito, na nagbibigay sa kanila ng malaking kalamangan sa mga retail investor.
Ang ebidensya? Negatibo ang insolvency ng Three Arrows Capital (3AC). naapektuhan ang palitan ng Deribit, na napilitang takpan ang pagkawala ng kanilang sarili. Bukod dito, ang kilalang Bitcoin Cash (BCH) na pigura, si Roger Ver, ay idinemanda ng exchange CoinFLEX para sa $84 milyon na diumano'y utang dahil sa mga likidasyon.
Kailangang maunawaan ng mga retail trader na walang puwang para sa mga baguhan at mapagtanto ang masalimuot na relasyon sa pagitan ng mga palitan, venture capitalists, market makers at whale. Nasa papel man o wala ang isang partnership, tinitiyak ng isang mutual na benepisyo na ang mga manlalarong ito ay may kagustuhang access sa mga pre-seed funding round, listing at market access.
Ang tanging paraan para sa mga mamumuhunan na mag-opt out sa pagkawala ng pera ay ang pagsuko sa pangangalakal, at pag-iwas sa leverage na pangangalakal tulad ng salot. Sa katotohanan, ang mga mamumuhunan na may anim na buwan o mas matagal na takdang panahon ay may pagkakataon na maging kumikita sa bawat isa sa kanilang mga posisyon.
Ang mga pananaw at opinyon na ipinahayag dito ay tanging sa mga may-akda at hindi kinakailangang sumasalamin sa mga pananaw ng Cointelegraph. Ang bawat hakbang sa pamumuhunan at trading ay nagsasangkot ng peligro. Dapat kang magsagawa ng iyong sariling pananaliksik kapag nagpapasya.
Pinagmulan: https://cointelegraph.com/news/tired-of-losing-money-here-are-2-reasons-why-retail-investors-always-lose