Bakit Mahalaga ang Katibayan ng Mga Reserba at Ano ang mga Ito?

Pagsunod sa mga Pagbagsak ng FTX, naging mainit na paksa ang patunay ng mga reserba, kung saan hinihiling ng komunidad ng mamumuhunan na ang mga palitan ay magbigay ng mga sertipikasyon ng kanilang mga hawak na cryptocurrency.

Ngunit ano nga ba ang mga ito, at bakit mahalaga ang mga ito?

Katibayan ng mga reserba (PoR) ay isang pamamaraan para sa pagkumpirma na ang isang trading platform o kumpanya ng cryptocurrency ay talagang mayroong 1:1 na suporta sa mga digital asset na pinapanatili nito sa kustodiya sa ngalan ng mga kliyente nito.

Ang isang third-party na organisasyon ay madalas na ginagamit ng mga negosyo upang isagawa ang pagpapatunay. Upang matulungan ang mga mamumuhunan na maunawaan ang sitwasyon sa pananalapi ng isang sentralisadong exchange at kung mayroon silang sapat na mga pondo upang tumugma sa mga deposito ng customer, ini-publish nila ang mga resulta na may ilang mga caveat (na ipapaliwanag nang mas detalyado sa ibaba).

Mula nang magsimula ang trend, napakaraming iba't ibang mga pagpapatotoo ang naisagawa, ang ilan sa mga ito ay nagbibigay ng isang korporasyon ng higit na kredibilidad kaysa sa iba.

Katibayan ng mga Reserves batay sa Merkle Trees

Ang isang PoR protocol na gumagamit ng isang Merkle Tree proof upang pagsamahin ang napakaraming data sa isang hash at kumpirmahin ang katumpakan ng set ng data ay isang pamamaraan upang magsagawa ng isang pagpapatunay.

Sinusuri ng PoR protocol ang pagiging lehitimo ng mga balanse at transaksyon ng user gamit ang mga cryptographic na patunay.

Ang mga pagpapatunay ng PoR na batay sa Merkle Tree ay maaaring i-publish ng mga palitan ng cryptocurrency sa mga regular na pagitan, gaya ng lingguhan, buwanan, o quarterly, sa anyo ng mga snapshot. Bilang alternatibo, maaaring mag-alok ang mga negosyo ng mga real-time na pagpapatotoo na naa-access sa kanilang website.

Bagama't ang mga snapshot ay maaaring sapat upang ipakita ang solvency ng isang kumpanya ng cryptocurrency sa isang partikular na punto ng oras, ang mga real-time na patotoo ay mas gusto para sa pagkumpirma ng mga reserba ng isang exchange dahil binibigyang-daan nila ang sinuman na suriin na ang pera ay tunay na hawak ng isang exchange anumang oras.

Paglunsad ng Proof-of-Reserves Protocol ng Chainlink

Isang proof-of-reserves system ang iniaalok ng Chainlink Labs, ang organisasyong lumikha ng kilalang desentralisadong oracle network. Ayon sa Chainlink Labs, ang teknolohiyang ito ay "naglalayon na hayaan ang mga proyektong sumasaklaw sa Web2 at Web3 na patunayan ang mga reserbang asset sa pamamagitan ng awtomatikong pag-verify."

Inilunsad noong 2020, ikinonekta ng system ang mga Chainlink node sa API ng isang exchange, mga vault address nito, at isang proof-of-reserve na smart contract na maaaring i-query ng anumang iba pang account sa network upang matiyak kung ang mga crypto reserves ng exchange ay katumbas ng mga pananagutan nito . Ang unang user ng system ay ang TrueUSD stablecoin.

Ang teknolohiyang independiyenteng blockchain nito ay nag-aalok ng impormasyon tungkol sa halagang kailanman idineposito, hiniram, at itinaya sa isang partikular na protocol.

Bukod pa rito, maaaring gamitin ng mga palitan ang mekanismo ng Chainlink upang magbigay ng seguridad para sa mga pangako na hindi sila pinapayagang mag-isyu ng higit pang mga token kaysa sa nakalaan sa kanila.

Aling mga merkado ang may ebidensya ng mga reserba?

Bago bumagsak ang FTX, ang ilang mga exchange at crypto lending platform, kabilang ang Kraken, Nexo, BitMEX, at Gate.io, ay nagtulak na magpakilala ng sariling patunay ng mga reserba.

Gayunpaman, ipinakita ng mga kaganapan noong Nobyembre 2022 na mas maraming platform ng kalakalan ang sumusubok na lumikha ng sarili nilang patunay ng mga reserba, na iba-iba ang lalim depende sa palitan.

Kabilang sa mga ito ang Binance, ang pinakamalaking palitan ng cryptocurrency sa mundo ayon sa dami ng kalakalan, na nag-unveil ng Merkle Tree-based system para sa Bitcoin at Ethereum. Ang OKX, Crypto.com, at ByBit ay nagpatibay din ng kaugnay na diskarte.

Coinbase, sa kabilang banda, ay iginiit na dahil isa itong pampublikong traded na korporasyon, nakapagbigay na ito ng mga audited SEC filings upang ipakita ang mga reserba nito.

Gayunpaman, ang palitan ng cryptocurrency na nakabase sa San Francisco, gayunpaman, ay nagsabi noong Nobyembre 25 na "on-chain accounting ang hinaharap" at tumitingin ito sa "ilang mga bagong paraan upang patunayan ang mga reserbang gumagamit ng higit pang mga crypto native approach."

Ang kamakailang ipinakilala ng Coinbase na $500,000 developer grant program ay isang bahagi ng inisyatiba.
Ang layunin ng mga gawad na ito ay

[upang tulungan ang mga tao o grupo] na sumusulong sa pagiging makabago sa on-chain accounting, mga diskarte sa pagpapanatili ng privacy na nauugnay sa patunay ng mga asset o pananagutan (kabilang ang paggamit ng mga diskarteng walang kaalaman) at o malapit na nauugnay na mga teknolohiya.

Anong mga alalahanin ang umiiral?

Sa teoryang pagtulong upang matiyak na ang mga pondo ng customer ay ligtas at cryptographically na nagpapakita na ang korporasyon ay may sapat na pagkatubig, ang patunay ng mga reserba ay walang alinlangan na isang positibong hakbang. Gayunpaman, maaari rin itong magbigay sa mga user ng maling pakiramdam ng seguridad.

Ang mga palitan, na may mga bihirang eksepsiyon, ay hindi nagbubunyag ng mga pananagutan ng kumpanya sa mga consumer, kaya ang mga user ay dapat umasa sa pagpapatunay ng auditor tungkol sa mga nauugnay na asset. Ito ay dahil ang mga palitan ay nagpapakita lamang ng snapshot ng mga asset na hawak sa mga naka-link na address ng platform.

Ang isang sitwasyon kung saan ginagamit ng isang exchange ang patunay ng mga reserba nito upang magmukhang transparent nang hindi ibinubunyag ang tunay nitong panganib sa solvency ay maaaring magresulta mula rito.

Ayon sa Kraken CEO Jesse Powel, dapat kasama sa mga pagpapatotoo ang tatlong elementong ito: isang kabuuang pananagutan ng kliyente (dapat ibukod ng auditor ang mga negatibong balanse), patunay na cryptographic na nabe-verify ng user na kasama ang bawat account sa kabuuan, at mga lagda na nagpapakita ng pagmamay-ari ng custodian sa mga wallet.

Ang pagpapatotoo ng Binance sa Nobyembre ay nakatanggap ng partikular na pagpuna mula kay Powell, na tinawag itong "alinman sa kamangmangan o may layunin na pagbaluktot" at sinabing "ang pagsisiwalat ng mga asset ay walang kabuluhan nang walang pananagutan."

Sorry pero hindi. Hindi ito PoR. Ito ay alinman sa kamangmangan o sinadyang maling representasyon.

Ang merkle tree ay hand wavey bullshit lang na walang auditor para matiyak na hindi ka nagsama ng mga account na may mga negatibong balanse. Ang pahayag ng mga ari-arian ay walang kabuluhan nang walang mga pananagutan. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) Nobyembre 25, 2022

Higit pang hindi pagsang-ayon tungkol sa Binance

Sa pagsisikap na mapawi ang mga alalahanin tungkol sa kalagayang pinansyal nito, Binance hiniling sa South African division ng global audit, tax, at advisory firm na Mazars na lumikha ng karagdagang patunay ng ulat ng reserba.

Ayon sa impormasyong na-publish noong nakaraang linggo, kinokontrol ng Binance ang mga in-scope na asset na lumampas sa 100% ng kanilang kabuuang mga pananagutan sa platform sa oras ng pagsusuri.

Gayunpaman, ang ulat ay nagdulot ng malaking debate, kung saan itinuturo ng mga eksperto na walang mga detalye sa pagiging epektibo ng mga panloob na kontrol ng Binance, tulad ng mga proseso nito para sa pagpapanatili ng mga tamang libro at talaan, ang pagtatasa ng Mazars ay walang kabuluhan.

Bilang karagdagan, ang pag-aaral ng Mazars ay talagang isang limang-pahinang sulat sa halip na isang opisyal na ulat sa pag-audit, tulad ng nabanggit sa isang kamakailang Artikulo ng WSJ. Binigyang-diin nito na si Mazars ay "hindi nagbigay ng opinyon o isang konklusyon ng katiyakan," na nangangahulugang hindi nito tinitiyak ang mga numero, ngunit hindi nito tinalakay ang pagiging epektibo ng mga panloob na pamamaraan ng pag-uulat sa pananalapi ng Binance.

Bilang tugon sa kahilingan ni Binance, Sabi ni Mazars na isinagawa nito ang gawain gamit ang "mga napagkasunduang pamamaraan" at na ito ay "hindi gumawa ng representasyon sa pagiging angkop" ng mga nais na pamamaraan.

Higit pa rito, ang mga numero sa liham ay mahalagang nagsasaad na ang Binance's Bitcoin ay 97% lamang na collateralized, na may isang tagapagsalita ng Binance na nagpapaliwanag na

ang 3% na 'gap' ay dahil sa BTC na ipinahiram sa mga customer, sa pamamagitan ng margin o loan programs, na maaaring gumamit ng mga token sa labas ng saklaw ng ulat bilang collateral.

Pagkaraan ng ilang sandali, ang Mazars, na nagsagawa ng maihahambing na mga pagpapatotoo para sa Crypto.com at Kucoin, ay nagpahayag na hindi na ito gagana sa anumang mga kumpanya ng cryptocurrency sa hinaharap.

kaugnay

FightOut (FGHT) – Lumipat upang Kumita sa Metaverse

• Na-audit ang CertiK at Na-verify ang CoinSniper KYC
• Maagang Yugto Presale Live Ngayon
• Makakuha ng Libreng Crypto at Matugunan ang Mga Layunin sa Fitness
• Proyekto ng LBank Labs
• Nakipagsosyo sa Transak, Block Media
• Staking Rewards at Bonus